Говорите, пенсия в России маленькая? Если ничего не делать, то, наверное, так и будет. Чтобы максимизировать выплаты в старости, нужно правильно выбрать НПФ в молодости. Например, изучив управляющие компании, с которыми сотрудничают фонды. Именно эти компании вкладывают и приумножают (или приуменьшают) ваши деньги. Насколько успешно? Представляем топ УК по доходности.
Содержание
Сами негосударственные пенсионные фонды (НПФ) не предоставляют информацию о доходности в разрезе управляющих компаний (УК). Зато такие данные есть у Социального фонда России (СФР). Правда, он это делает в отношении только тех УК, с которыми работает сам. Понятное дело, далеко не все управляющие компании СФР сотрудничают с НПФ. Но мы как раз рассмотрим те, что работают с НПФ.
Сами НПФ не очень охотно раскрывают информацию о том, с какими УК сотрудничают. К таким относятся, например, «Газфонд», «Газфонд пенсионные накопления», «НПФ Транснефть» и некоторые другие.
У вас возник вопрос: «А что, разве можно вот так просто не указывать эти сведения?» Да, это абсолютно законно. Есть указание Банка России от 18.06.2019 № 5175-У (ред. от 07.11.2023) «Об информации, подлежащей раскрытию негосударственным пенсионным фондом, а также о порядке и сроках ее раскрытия». В соответствии с этой директивой список управляющих компаний, с которыми сотрудничает НПФ, необязателен к публичному раскрытию.
УК «Первая» — это лидер по доходности в первом квартале 2024 года с 16,93 %.
Организация появилась в 1996 году. К 2024-му под ее руководством чуть меньше 2 трлн рублей активов. Это не только пенсионные накопления и резервы, но и средства биржевых фондов, ЗПИФов и просто физлиц. У компании более 6 600 офисов по России. «Первая» считается № 1 в сегменте управления денежными средствами биржевых (БПИФ) и открытых (ОПИФ) паевых инвестиционных фондов. У этой управляющей компании высочайшие рейтинги и от «Эксперт РА» — A++ со стабильным прогнозом, и от НРА — AAAlru. aml. Таким способом агентства дают гарантию высочайшего качества услуг и надежности УК «Первая».
Успехи компании предопределяют ее количество клиентов среди НПФ. С ней сотрудничают такие НПФ, как: «Аквилон», фонд «Сургутнефтегаза», «Ростех» и другие.
В первом квартале 2024 года АО «ВИМ Инвестиции» показало прекрасную доходность в 14,63 %. При этом, если посмотреть на показатели за последний год, они будут немного слабее — 12,44 %. А вот за три года доходность вообще сильно проседает — 6 %, ниже официальной инфляции.
Эта управляющая компания, как и другие, работает не только с пенсионными фондами. С «ВИМ Инвестициями» сотрудничают паевые инвестиционные и биржевые фонды, институциональные инвесторы, а также малый и крупный частный капитал. Время от времени «ВИМ Инвестиции» публикуют свои аналитические отчеты.
Эта управляющая компания имеет высочайший рейтинг Национального рейтингового агентства (НРА) — AAAlru. aml со стабильным прогнозом. Он был подтвержден в сентябре 2023 года. Таким образом, в НРА считают надежность и качество услуг АО «ВИМ Инвестиции» максимальными.
Среди НПФ с этой УК работают фонд Сбербанка и «Альянс».
УК «Регион Эссет Менеджмент» (она же «Регион ЭсМ») — одно из многих подразделений группы компаний (ГК) «Регион». В первом квартале 2024 года эта управляющая компания смогла показать доходность в 11,6 %.
УК «Регион ЭсМ» имеет высочайшие рейтинги как от «Эксперт РА» — A++ со стабильным прогнозом, подтвержденный в апреле 2024 года, так и от НРА — AAAlru. aml, подтвержденный в октябре 2023 года. В общем, качество услуг и надежность тут на высшем уровне.
В структуре активов фонда на первом месте находятся пенсионные накопления НПФ (37,7 %), на втором — их же пенсионные резервы (36 %), на третьем — деньги страховых компаний. В отличие от родственной УК «Регион Траст» здесь диверсификация бизнеса намного выше.
Среди НПФ, которые сотрудничают с УК «Регион ЭсМ», выделяются: «Атомгарант», «Волга-Капитал», «Аквилон».
Доходность этой УК группы «Газпром» в первом квартале 2024 года составила 10,61 %. Таким образом, инфляцию, которая по итогам мая превысила уже 8 %, удалось преодолеть. Что не может не радовать клиентов управляющей компании.
«Лидер» представлен на рынке вот уже свыше 30 лет. Акционерами компании являются в основном государственные структуры: «ВЭБ. РФ», публичное акционерное общество (ПАО) «Газпром», НПФ «Газфонд» и Газпромбанк.
У «Лидера» высочайший рейтинг от агентства «Эксперт РА» — A++ со стабильным прогнозом, который был подтвержден 11 декабря 2023 года. Это говорит о том, что в надежности и качестве услуг этой УК сомневаться не приходится. Кроме того, по данным того же «Эксперт РА», «Лидер» — самая большая управляющая компания по объему пенсионных резервов НПФ. Их у нее было почти 500 млн рублей по состоянию на конец 2023 года.
Учитывая ее акционеров, неудивительно, что среди НПФ партнером управляющей компании является НПФ «Газпромбанк-фонд».
В отношении СФР у этой управляющей компании есть два типа инвестиционного портфеля: консервативный и сбалансированный. По первому доходность в первом квартале 2024 года составила 5,34 %, а по второму — 9,48 %.
УК «Агана» представлена на рынке с 2001 года. Под ее руководством находится около 100 млрд рублей активов. 28 декабря 2023 года агентство «Эксперт РА» присвоило УК «Агана» рейтинг А со стабильным прогнозом. Это говорит о высокой надежности и качестве предоставляемых услуг.
УК «Агана» специализируется не только на управлении пенсионными накоплениями. Большую часть ее средств составляют деньги закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) — 95 %. На СФР и негосударственные пенсионные фонды суммарно приходится всего лишь 0,6 % от общего числа активов под ее управлением.
Среди НПФ УК «Агана» работает с «Газпромбанк-фондом» и «Гефестом».
Еще одно подразделение ГК «Регион». Эта управляющая компания реально делает ставку на работу с негосударственными пенсионными фондами. 99,4 % всех денежных средств под ее управлением составляют активы НПФ. С одной стороны, это огромный перекос в сторону единственного направления бизнеса, с другой, это некая специализация. При этом на доходности это не особо сказывается: в первом квартале 2024 года она составила 9,33 %.
Агентство «Эксперт РА», например, не видит ничего зазорного в такой любви к распоряжению средствами НПФ. Оно в апреле 2024 года подтвердило высочайший рейтинг УК «Регион Траст» — А++ со стабильным прогнозом. Это говорит о высочайшем качестве услуг и надежности управляющей компании.
Среди НПФ, которые сотрудничают с этой УК, можно выделить «Федерацию», «Атомфонд», МНПФ «Большой», «Телеком-Союз» и другие НПФ от ГК «Регион».
Если судить исключительно по цифрам, то все представленные в нашем топе УК показали доходность выше официальной инфляции. С одной стороны, это должно радовать клиентов. С другой, не следует забывать: показатель доходности не постоянен и может отличаться от фонда к фонду у одних и тех же управляющих компаний.
Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.
