Пенсионный «Газфонд» в начале 2024 года является лидером рынка сразу по нескольким показателям. НПФ входит в группу «Газфонд», контролирующуюся госкорпорацией «Газпром». Разберем подробнее, чем отличается этот фонд от конкурентов и почему занимает такие позиции на рынке. А главное, кому подойдет открыть здесь счет и копить на будущее.
Содержание
НПФ, или Негосударственный пенсионный фонд, — это финансовая организация, занимающаяся управлением пенсионными накоплениями граждан, которые решили доверить свои средства в рамках негосударственной пенсионной системы. НПФ предлагает различные программы пенсионного обеспечения, позволяя людям дополнительно копить на пенсию, помимо обязательного пенсионного страхования.
Основная цель НПФ — инвестиция пенсионных накоплений клиентов с целью получения дохода и обеспечения дополнительной пенсии.
Основное различие между НПФ и СФР заключается в том, что НПФ предлагает более гибкие и разнообразные пенсионные решения с возможностью выбора инвестиционных стратегий, тогда как СФР представляет собой обязательный и стабильный механизм обеспечения пенсионных выплат, регулируемый государством.
В отличие от НПФ СФР требует обязательные взносы от работодателей и работников, которые формируют пенсионные накопления граждан.
Клиенты НПФ могут делать взносы на пенсионные счета как самостоятельно, так и через работодателей. НПФ управляют этими накоплениями, инвестируя их в различные финансовые инструменты, такие как облигации, акции и депозиты. Правильный выбор инвестиционной стратегии позволяет фондам увеличивать средства клиентов и обеспечивать рост их пенсионных накоплений.
При наступлении пенсионного возраста клиенты НПФ могут начать получать пенсионные выплаты согласно условиям выбранной программы. Эти выплаты могут быть как единовременными, так и регулярными. В зависимости от предпочтений клиента.
В первом квартале 2024 года средняя доходность накоплений в негосударственных пенсионных фондах составила 9,7 % годовых. В то же время пенсионные резервы фондов продемонстрировали доходность на уровне 7,5 % годовых.
Рейтинг НПФ по доходности пенсионных накоплений в оперативном порядке актуализируется на сайте «Пенсия.про»:
В первом квартале 2024 года почти все фонды, работающие в системе обязательного пенсионного страхования, а также 25 из 36 негосударственных пенсионных фондов, которые предлагают договоры пенсионного обеспечения и долгосрочных накоплений, показали доходность, превышающую уровень инфляции. Основным источником дохода НПФ стали купоны по облигациям и другим долговым инструментам.
Во втором квартале 2024 года негосударственные пенсионные фонды продемонстрировали доходность на уровне 0,8 % как для пенсионных накоплений, так и для пенсионных резервов. Эти значения ниже, чем в первом квартале 2024 года, где доходность составила 2,3 % для накоплений и 1,8 % для резервов. Снижение доходности связано с отрицательной переоценкой облигаций и акций.
Как и в предыдущем квартале, основным источником дохода НПФ стали купоны по долговым финансовым инструментам.
Фонд, как компания, берет свое начало в 1994 году. Учредителями выступали ПАО «Газпром», Газпромбанк, «Газпром добыча Уренгой», «Газпром добыча Ямбург» и «Газпром трансгаз Саратов», позже со своим капиталом влились несколько физлиц. Фонд был заточен под договоры дополнительного пенсионного обеспечения работников газовой промышленности, а это более двухсот компаний группы «Газпром».
«Газпрому» напрямую и через «дочек» принадлежит не менее 41,5 % акций НПФ. Страховая компания «СОГАЗ» распоряжается 33,3 %, управляющая компания «Лидер» — 25 %, а Газпромбанк — еще 0,2 %.
Пенсионными активами НПФ управляет УК «Лидер». В числе акционеров все те же — ПАО «Газпром», АО «НПФ ГАЗФОНД», АО «Газпромбанк» плюс госкорпорация «ВЭБ.РФ».
Фонд включен в реестр Агентства по страхованию вкладов, то есть средства вкладчиков защищены от банкротства/ликвидации этого НПФ. Офисы фонда есть в Москве и Санкт-Петербурге.
А как у фонда дела с показателями эффективности?
Основные показатели по активам, капиталу, пенсионным резервам, количеству участников можно найти на сайте Центробанка. Сейчас самый актуальный отчет «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» — за второй квартал 2024 года. По данным Банка России, на 30 сентября 2023 года фонд занимает четвертое место по размеру активов и второе по объему пенсионных резервов. Уже во втором квартале 2024 года второе по объему резервов, четвертое по размеру активов.
Крупнейшее российское кредитное рейтинговое агентство RAEX («Эксперт Ра») присвоило «НПФ Газфонд» рейтинг финансовой надежности — ruAAА. Это значение, которое соответствует наивысшему уровню. 5 февраля 2024 года фонд подтвердил свой рейтинг. Прогноз — стабильный.
В рейтинге доходности пенсионных резервов «НПФ Газфонд» в третьем квартале 2023 года занимал второе место среди 34 фондов. Показатель — 15,67 % (почти в два раза выше официальной инфляции). Первое место было у НПФ «Профессиональный» (АО) — 43,62 %.
Динамика доходности выглядела так:
В четвертом квартале доходность пенсионных резервов откатилась до 9,23 %, и позиция фонда снизилась до четвертой. В первом квартале 2024 года составила только 5,9 %, скромная 34 позиция из 35. Во втором квартале 2024 года доходность и того ниже, 3,05 %.
Не позднее 1 июня года, следующего за отчетным, «НПФ Газфонд» начисляет на именные пенсионные счета доход, полученный от размещения средств пенсионных резервов. На официальном сайте «НПФ Газфонд» есть информация о доходности за все периоды:
Доходность к начислению на именные пенсионные счета (%)
| Период | Схема №2 | Схема №3 | Схема №4 | Схема №5 | Схема №6 |
| 2023 | 10,54346 | 10,54346 | 9,80127 | 10,54346 | 10,51582 |
| 2022 | 3,57981 | 3,57981 | 3,87150 | 3,57981 | 4,34285 |
| 2021 | 3,67961 | 3,67961 | 3,51727 | 3,67961 | 3,94887 |
| 2020 | 6,19748 | 6,19748 | 7,04417 | 6,19748 | 3,6 |
| 2019 | 7,26774 | 7,26774 | 7,38959 | 7,26774 | 3,00 |
| 2018 | 5,586 | 5,586 | 6,004 | 5,586 | 4,600 |
| 2017 | 9,915 | 9,915 | 9,787 | 9,915 | 3,70 |
| 2016 | 11,41 | 11,41 | 11,65 | 11,41 | 5,00 |
| 2015 | 12,61 | 12,61 | 13,41 | 12,61 | 7,40 |
| 2014 | 2,66 | 2,66 | 3,71 | 2,66 | 2,66 |
| 2013 | 6,11 | 6,11 | 6,54 | 6,11 | 6,11 |
| 2012 | 4,17 | 4,17 | 7,36 | 4,17 | 4,17 |
| 2011 | 4,68 | 4,68 | 5,18 | 2,20 | — |
| 2010 | 10,69 | 10,69 | 10,33 | 9,75 | — |
Начисления нестабильны, и доходность колеблется, в кризисные годы снижается. Как в 2014-м и 2021-2022-м. За 2023 год были самые высокие начисления за последние 10 лет.
Совет директоров по итогам 2023 года в марте 2024 года утвердил выплаты на именные пенсионные счета клиентов по схемам № 2, 3 и 5 доходности в размере 10,5 % годовых, по схеме № 4 – 9,8 % годовых, по схеме № 7 – 10,5 % годовых. Проведена индексация негосударственных пенсий, назначенных по 31 декабря 2023, участникам-пенсионерам по пенсионной схеме № 1 — в размере 5 % годовых.
По объему активов «НПФ Газфонд» в третьем квартале 2023 года расположился на четвертом месте, занимая 11,26 % рынка. В денежном эквиваленте сумма крупная — 600,955 млрд рублей. На долю топовой тройки фондов выпадал 41,94 % рынка.
Объем активов ежеквартально прирастает, но фонд стабильно держался на протяжении 2023 года на четвертом месте.
Закончил год тоже на четвертом месте с долей рынка 11,21 % или 607,4 млрд рублей. В первом квартале 2024 года активы увеличились до 611 млрд рублей или 11,1 %.
Во втором квартале 2024 года — до 613 млрд рублей. На первом месте НПФ ВТБ, далее НПФ Сбербанка, следом «Газфонд Пенсионные накопления». Тройка лидеров пока не меняется.
В рейтинге объема пенсионных накоплений «Газфонд» в третьем квартале 2023 года — лидер, который располагался на первом месте — 25,98 %. У первой пятерки фондов общий объем накоплений составлял 71,05 % рынка. Объем пенсионных накоплений «НПФ Газфонд» в деньгах был равен 238 млрд рублей.
В третьем квартале 2023 и первом квартале 2024 года его в рейтинге объема пенсионных накоплений уже нет.
В рейтинге объема пенсионных резервов «НПФ Газфонд» в третьем квартале 2023 года занимал второе место среди 35 фондов — 28,01 % от объема рынка. У «НПФ Газфонд» 504,6 млрд рублей пенсионных резервов. Для сравнения у НПФ «Благосостояние» 519 млрд рублей. В четвертом квартале 2023 года также второе место с показателями 495,6 млрд рублей и долей на рынке 27,17 %.
Объем пенсионных резервов ежеквартально прирастает, но фонд стабильно держался на протяжении 2023 года на втором месте. Размер страхового резерва составил 106,97 млрд рублей.
В первом квартале 2024 года пенсионные резервы уже достигли 501 млрд рублей или 26,89 %, лидер все также НПФ «Благосостояние» — 530 млрд рублей или 28,44 %.
Во втором квартале 2024 года пенсионные резервы приросли до 503 млрд рублей.
Количество клиентов фонда на 31 декабря 2023 года составило 230 000 человек, в том числе 173 000 пенсионеров.
Средний размер негосударственной пенсии, выплачиваемой фондом, составляет 11 732,11 рубля в месяц и является одним из самых высоких среди негосударственных пенсионных фондов.
Почти на 94,6 % состоит из облигаций российских эмитентов, акций местных компаний, паевых инвестиционных фондов и российских государственных ценных бумаг.
Портфель незначительно изменяется ежемесячно, на 30 апреля 2024 года он выглядел так:
Структура средств пенсионных резервов "НПФ ГАЗФОНД" на 30.04.2024
| Наименование | Доля в % |
| Облигации российских эмитентов | 32,09 |
| Акции предприятий и организаций | 22,49 |
| Паи паевых инвестиционных фондов | 21, 98 |
| Государственные ценные бумаги Российской Федерации | 18,03 |
| Облигации субъектов РФ и муниципальные облигации | 1,71 |
| Ипотечные ценные бумаги | 0,21 |
| Облигации государственных корпораций | 1,61 |
| Денежные средства на расчетных и брокерских счетах (в т.ч. МНО, прочие расчеты) | 1,83 |
| Объекты недвижимого имущества | 0,05 |
Что еще есть у фонда:
В перечень услуг фонда входят негосударственное пенсионное обеспечение и корпоративные пенсионные программы.
Всего у фонда четыре схемы создания пенсионных накоплений:
Пример расчета пенсии по программе ИПП (не дает 100 % гарантии, что вы будете получать такие же суммы, это просто расчеты калькулятора фонда).
Для женщин:
Для мужчин расчет больше, потому что им копить на пенсию приходится дольше на пять лет, чем женщинам:
Программы от работодателей разделены также на четыре схемы:
«НПФ Газфонд» относится к лидерам рынка и наиболее успешным негосударственным пенсионным фондом. Да, фактически принадлежащим государству. Изначально был ориентирован на работников корпорации «Газпром» и многочисленных аффилированных юрлиц. Сейчас воспользоваться услугами фонда может любой желающий (с пониманием, что максимальная выгода отчислений работодателя положена сотрудникам компаний группы «Газпром»).
«НПФ Газфонд» по уровню доходности выше, чем государственный СФР и опережает инфляцию. Показатели доходности растут. Иначе говоря, это реально перспективный фонд для вложений.
Программ не так много — НПО и корпоративные схемы. Если вы примете решение перевести накопления в «НПФ Газфонд», это можно сделать дистанционно.
Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.
