Созданные под конкретного работодателя пенсионные фонды часто грешат тем, что увеличивают клиентскую базу в добровольно-принудительном порядке. НПФ «Атомфонд» и «Атомгарант» создавались ради сотрудников предприятий Росатома и работают в первую очередь в закрытых городах. У сотрудников почти нет альтернативного выбора, а доходность фондов уступает даже официальной инфляции, в то время как топ-менеджеры получают миллионы.
Эти два фонда — разные юрлица, хотя разговоры об их объединении идут давно. Разница в том, что «Атомгарант» занимается корпоративными и негосударственными пенсиями, так называемыми пенсионными резервами, а «Атомфонд» хранит накопительные пенсии (те, что заморожены с 2014 года, их еще называют пенсионными накоплениями, ОПС). Оба фонда имеют разрешение работать с программой долгосрочных сбережений.
Содержание
Главный вопрос клиента негосударственного пенсионного фонда — а что НПФ дает конкретно ему? Сколько негосударственный пенсионный фонд смог заработать, удалось ли обогнать рост цен?
Вот как выглядит доходность фондов по итогам третьего квартала 2024 года:
Сравните: официальная инфляция к октябрю была 8,54 %. Банки в это время открывали депозиты под 20-21 % годовых.
Но вклады — это про достаточно короткие накопления, а сбережения в НПФ — история на десятилетие как минимум. НПФ вкладываются в акции и облигации, ведь фондовый рынок в перспективе растет. Может, нужно просто подождать, и атомные фонды обойдут супервыгодные банковские депозиты по доходности?
Но на дальней дистанции у «атомных НПФ» все тоже не очень радужно. «Пенсия ПРО» посчитала доходность фондов за последние десять лет нарастающим итогом. Мы прикинули, насколько больше стало бы у вас денег, если бы вы вложили пенсионные сбережения в эти два фонда в 2014 году и забрали деньги после 2023 года.
Оказывается, за десять лет «Атомфонд» и «Атомгарант» не смогли уберечь пенсии клиентов от инфляции.
Сейчас у обоих фондов достаточно нестандартный инвестиционный портфель. Большинство НПФ чаще вкладываются в облигации (государственные или корпоративные), небольшой процент держат в акциях (обычно в резервах он чуть выше), какие-то средства вкладывают в депозиты, ПИФы и другие инструменты.
У «Атомгаранта» 35,64% портфеля — дебиторская задолженность, депозиты составляют 23,24 %, корпоративные облигации 20,80 %, ОФЗ 14,87 %.
«Атомфонд», который занимается накопительными пенсиями и вынужден инвестировать по более строгим правилам, 39,11% портфеля — в облигациях российских эмитентов, 32,04% составляет дебиторская задолженность, 22,89% — ОФЗ.
А еще фонд недавно начал работать с пенсионными резервами (в программу долгосрочных сбережений можно перевести пенсионные накопления, а у атомщиков они именно здесь). Портфель такой: 43 % — это дебиторская задолженность. Доля корпоративных облигаций — 42,25%, а ОФЗ — только 3,7%. На счетах в банках 10,98 %. Все остальные варианты инвестирования, включая акции и депозиты с их рекордно высокими ставками — по нулям.
Не вся прибыль, которую зарабатывают НПФ, распределяется по счетам будущих пенсионеров. Некоторый процент фонды оставляют себе — это называется вознаграждение. Если речь идет о накопительных пенсиях, то вознаграждения два: одно постоянное, его пенсионный фонд получит в любом случае, даже если сработает в минус, второе — так называемая плата за успех. То есть фонд откусывает по чуть-чуть от вложений каждого клиента, и это самое «чуть-чуть» может колебаться по желанию самого фонда: кто-то хочет побольше начислить участникам, похвастать доходностью, другие предпочитают заполучать клиентов иными способами.
«Атомгарант» в качестве вознаграждения за успехи в инвестировании личных и корпоративных пенсий забрал 188,3 млн рублей. Это много или мало? Для примера. Практически такое же вознаграждение зафиксировал НПФ «Транснефти», доходность которого была выше.
«Атомфонд», работающий с накопительными пенсиями, получил чуть меньше «Атомгаранта», 177 млн рублей.
На что уходят эти деньги? Можно попробовать узнать из ежегодного аудиторского заключения. У фондов есть обязательные расходы типа выплат управляющим компаниям и депозитарию. «Атомгарант» инвестирует с помощью двух управляющих компаний:
Управляющим фонд заплатил 10,3 млн рублей, миллионом меньше обошлись услуги депозитарию. «Атомфонд» тоже работает с двумя управляющими компаниями: «Регион Траст» и «Регион Эссет Менеджмент», обе связаны с ГК «Регион». Им он перечислил 6,3 млн рублей, а депозитарию 11,6 млн рублей.
Тратят ли фонды деньги еще на что-то? Безусловно, в расходах есть и услуги юристов, и судебные издержки, и реклама, но на эти цели траты наверняка скромные. А еще фонды платят зарплату персоналу и, конечно, не оставляют без внимания топ-менеджеров. В 2023 году «Атомгарант» выплатил ключевому управленческому персоналу 25,2 млн рублей, если верить цифрам. В целом расходы на персонал составили 141,7 млн рублей.
Расходы на персонал «Атомфонда» составили 67,8 млн рублей. А на выплаты управленцам — 13,3 млн рублей.
Недовольство клиентов вызывает не только доходность, но порой и сервис. Корпоративная пенсия не обязательна, отказаться можно. Но если она есть, то только в «Атомгаранте». Взносы делает не только работодатель, но и сотрудник, то есть из его зарплаты часть забирается и инвестируется фондом.
Есть своя специфика: фонды Росатома представлены в городах присутствия предприятий. А это зачастую закрытые территориальные образования, ЗАТО, куда так просто не попасть и где выбор работы примерно такой: или ты атомщик, или учитель-врач-госслужащий, или кассир супермаркета.
Действующие сотрудники не слишком охотно делятся своим мнением. Большинство опубликованных отзывов — от бывших сотрудников или их родственников. Они порой жалуются на НПФ. По телефону и по почте все решить невозможно, иногда требуется личное присутствие.
Есть и просто жалобы на то, что фонд не платит.
Иногда попадаются претензии к доходности.
Есть недовольные графиком работы офисов. Судя по фото объявления, представители на самом деле не слишком напрягаются общением с клиентами.
Часть претензий касается получения наследства, причем это уже не отзывы в соцсетях, а вполне реальные судебные дела. К примеру, пенсионер из Железногорска узнал, что у его умершего сына была пенсия в «Атомфонде», он пропустил срок наследования, так как вовремя никто не сообщил о наличии накоплений. Хотя НПФ, по идее, должен был это сделать. В итоге все накопления забрала супруга умершего. Суд восстановил сроки, отцу погибшего разрешили забрать положенную часть пенсии (в иске, конечно, не сообщается, как пожилой мужчина забирал должное у снохи).
Чем фонды делятся в социальных сетях и что пишут подписчики, мы не узнали — ни один поисковик не в силах найти страницы этих НПФ в соцсетях. Хотя многие предприятия Росатома ведут странички, рассказывают о сотрудниках, всячески хвалят отрасль, устраивают конкурсы, публикуют актуальные новости.
А как вообще так вышло, что два негосударственных пенсионных фонда получили себе сотрудников всех атомных предприятий? Наверное, выиграли какой-то конкурс или прошли отбор по определенным критериям? Нет, все было иначе.
Негосударственный пенсионный фонд для сотрудников атомной промышленности и энергетики появился в 1994 году, став одним из первых НПФ России. Назывался он «Эрко-гарант», потом был реорганизован в «Энергоатомгарант», а в 2009 году был зарегистрирован «Атомгарант».
В 2015 году фонд был реорганизован: появился отдельный «Атомфонд», которому отошли накопительные пенсии. Они уже были заморожены, то есть новые счета не открывались и, понятно, не открываются до сих пор. Вся работа — инвестировать имеющееся да платить пенсионерам. Плюс отчитываться по строгому набору правил.
«Атомгарант» стал работать только с негосударственными пенсиями. Правила для них тоже есть, но немного более мягкие.
В 2018 году из-за требований законодательства фонды акционировались и в том же году перешли под управление «Росатома», усилив зависимость от госкорпорации.
Фонд практически с первых лет существования начал внедрять проект по корпоративным пенсиям для льготников концерна «Росэнергоатом». Отличная ниша: сфера деятельности полузакрытая, предприятия большие, сотрудников не удивляет, что решения спускаются сверху. А в случае чего государство поможет остаться на плаву. К моменту реорганизации «Атомгаранта» фонд уже был выбран базовым пенсионным фондом для нескольких предприятий.
В нулевые, 15 лет назад, с пенсиями сотрудников атомной промышленности и энергетики работали около десяти НПФ. Около трети сотрудников концерна «Росатом» сберегали накопления в «Атомгаранте», и доля этого фонда росла. Журналистам тогда стало известно, что «Росатом» просто рассылает письма с предложениями сменить действующие пенсионные планы сотрудников на корпоративные.
— К примеру, в «ВНИИЭФ-гаранте» на предприятия «Росатома» приходится 70 % резервов, в НПФ «Первый национальный» — более 50 %, в уральском НПФ «Семейный» — около 30 %. По оценкам Александра Галузина (исполнительный директор НПФ «ВНИИЭФ-гарант», прим. «Пенсия ПРО»), перевод предприятий «Росатома» из других фондов в «Атомгарант» позволит ему увеличить пенсионные резервы на 2–3 млрд рублей и войти в топ-10 НПФ.
«Ведомости», 2010 год
К тому моменту около 200 сотрудников «Семейного» уже ушли в «Атомгарант».
«Все они — сотрудники одного предприятия, входящего в Росатом, и когда мы начали разбираться, в отделе кадров нам сказали: поступила такая команда», — рассказала «Ведомостям» специалист НПФ «Семейный» Ирина Новоселова.
Для справки: «ВНИИЭФ-гарант» впоследствии стал частью «СберНПФ», отказавшись от лицензии. «Семейный», некогда крупнейший на Урале, был признан банкротом. НПФ «Первый национальный» тоже лишился лицензии.
Сейчас у «Атомгаранта» три акционера:
По данным аудиторского заключения за 2023 год, 40,5 % взносов от работодателей в «Атомгарант» приходится на его учредителей.
С «Атомфондом» все проще. «Атомгарант» учредил ООО «Компас-Управление», которому и принадлежит «Атомфонд».
Оба пенсионных фонда не входят в число крупнейших, даже в случае объединения активов не хватит, чтобы пробиться в топ-10. Впрочем, так ли это важно, если источник поступления средств стабилен?
К слову, теоретически клиентом фондов может стать любой желающий, если речь о физлицах. По крайней мере, запрет нигде не прописан. С корпоративными пенсиями другое, указано прямо: АО НПФ «Атомгарант» реализует Корпоративную социальную пенсионную программу негосударственного пенсионного обеспечения (КСП НПО) Госкорпорации «Росатом».
Что касается программы долгосрочных сбережений. «Атомгарант» предлагает оформить ПДС только через представителей или в центральном офисе в Москве. Телефоны представителей указаны, но находятся эти люди в тех населенных пунктах, где работают атомные предприятия. А это в том числе закрытые города, куда без спецпропуска не попасть.
ЗАТО, закрытые населенные пункты, тоже в своем роде конкурентное преимущество. Которое потихоньку уходит в прошлое. Открыть там какой-либо бизнес, филиал сложнее
особенно если Самые Главные против.Но уже многие НПФ работают полностью удаленно и им не надо «прорываться» через забор. То есть сотрудники «Росатома» могут открыть счет по ПДС где угодно. Например, где выше доходность. Разрешение у работодателя спрашивать не нужно. И сообщать тоже. Личные сбережения по ПДС — дело личное, а не корпоративное.
На сайте «Атомфонда» есть форма для оформления ПДС онлайн. Автоматически через Госуслуги заполнить нельзя, нужно все данные вводить вручную. Только после этого на почту придет письмо с условиями программы, договором, доступом в личный кабинет и заодно с заявлением на удержание части денег из зарплаты.
Работу негосударственных пенсионных фондов ежегодно проверяют актуарии — это специалисты, которые с помощью математики просчитывают риски и надежность компаний, оценивают финансовую безопасность. Кажется, какие проблемы могут быть у фонда, который работает с Росатомом, стратегически важной госструктурой? Клиенты точно будут и точно дадут денег, управляющие компании дело свое знают, инвестируют, депозитарий несколько раз признавали лучшим из всех… Оказывается, даже в таких условиях что-то может пойти не так.
Актуарий оценил объем обязательств фонда, и эта цифра получилась выше, чем по данным бухгалтерской отчетности. Объем возможной недооценки обязательств — 1,2 млрд рублей.
— Возможность неисполнения пенсионных обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения связана с риском потери активов. Для минимизации указанного риска Фонду рекомендуется проводить регулярный мониторинг доступной информации об эмитентах, в ценные бумаги которых вложена значительная доля средств пенсионных резервов. На предыдущую отчетную дату актуарное заключение содержало аналогичную рекомендацию. У актуария отсутствует информация о выполнении данной рекомендации.
Актуарное заключение по итогам 2023 года
Аналогичная проблема есть и у «Атомфонда». Актуарий увидел возможные недооценки обязательств по обязательному пенсионному страхованию и оценил эту сумму в 47,2 млн рублей.
«Пенсия ПРО» направила фондам список вопросов, попросив объяснить нюансы, которые могут вызывать сложности у будущих пенсионеров. Мы предложили рассказать:
Увы, атомные фонды на запрос «Пенсии PRO» ничего не ответили.
