Клиенты негосударственных пенсионных фондов могут наткнуться на сайтах и в личных кабинетах НПФ на договоры со специализированным депозитариями. Что это такое, как работает и как влияет на накопления вкладчиков? Пенсия.про объясняет.
Содержание
Специализированные депозитарии (коротко — спецдепы) — это организации, созданные для хранения активов, а также надзора за тем, как и куда управляющие компании инвестируют деньги НПФ, страховых компаний и паевых инвестиционных фондов. Основной закон, регулирующий их деятельность, — ФЗ № 156 «Об инвестиционных фондах».
Специализированными депозитариями могут стать только акционерные компании, а также общества с ограниченной ответственностью (ООО), объясняет Банк России. Чтобы получить лицензию на осуществление депозитарной деятельности и деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, надо обратиться в ЦБ.
Как работа специализированного депозитария влияет на накопления клиентов НПФ?
Вспомним вкратце, как работают НПФ. Клиенты приносят в фонд деньги, чтобы отложить на старость. НПФ передает деньги управляющей компании, которая вкладывается в разные финансовые инструменты.
За свою деятельность УК получает от НПФ оговоренный заранее сторонами процент. Нужно помнить, что НПФ — это консервативные игроки, и их активы, то есть деньги клиентов, не могут быть вложены управляющими компаниями куда угодно. Вот тут-то и нужен специализированный депозитарий, который будет следить за тем, что делают УК. Компании перед ним отчитываются, предоставляют отчетность.
В случае если специализированный депозитарий найдет какие-то расхождения, он обязан уведомить соответствующие органы (ЦБ РФ). При этом если спецдеп нарушит свои функции, то он может понести солидарную ответственность вместе с управляющей компаний, допустившей просчет.
На рисунке ниже представлена наглядная упрощенная схема работы специализированного депозитария.
Отдельно стоит отметить, что спецдеп не может быть аффилированным лицом ни с одной УК, его акционеры не должны представлять территории с льготными налоговыми режимами и он не должен совмещать депозитарную деятельность с какой-либо другой.
А какие в России есть специализированные депозитарии, работающие на рынке НПФ?
Первым отметим Независимый специализированный депозитарий (НСД). Это организация, которая начала свою деятельность в далеком 1996 году. Тогда она была известна как ЗАО «Инвестиционная компания «Пэко-Инвест».
Деятельность НПС отмечена Национальным рейтинговым агентством (НРА), присвоившим спецдепу рейтинг A+lru.dpl со стабильным прогнозом. Что должно говорить о высокой степени надежности депозитария.
С НСД сотрудничают негосударственные пенсионные фонды, принадлежащие ГК «Регион»: «Перспектива», «Федерация», «Эволюция», ОПФ, «Телеком-Союз», «Будущее», «Достойное будущее», МНПФ «Большой».
Это чуть более молодой депозитарий, образован в 2000 году. Он также пережил ребрендинг. Первоначально «Инфинитум» был известен как Специализированный депозитарий негосударственных пенсионных и паевых инвестиционных фондов «Специальный депозитарий». Сейчас это крупнейший спедцеп России.
Как и у НСД, у этой компании есть присвоенные рейтинги оценщиков. Агентство «Эксперт РА» присвоило «Инфинитуму» рейтинг ruAA со стабильным прогнозом. Это говорит о высокой кредитоспособности депозитария. А НРА так и вообще присвоило «Ифинитунму» максимальный рейтинг AAAlru.dpl со стабильным прогнозом. Это значит, что он максимально надежен.
Среди негосударственных пенсионных фондов с «Инфинитумом» сотрудничают, например, НПФ «ВЭФ.Жизнь», НПФ «ВЭФ.Русские фонды», НПФ «Атомгарант» и НПФ «Атомфонд».
Еще один специализированный депозитарий — СДК «Гарант». Эта организация работает с негосударственными пенсионными фондами с 2000 года. Сейчас сотрудничает с НПФ «Аквилон».
Основная задача специализированного депозитария — проверка соблюдения законодательства управляющими компаниями при осуществлении инвестиций. В России существует достаточно много спецдепов, сотрудничающих с НПФ. Они важны для клиентов негосударственных пенсионных фондов, так как осуществляют надзор за вложениями и должны бить тревогу, когда что-то идет не так.
