С мая прошлого года «ВТБ Пенсионный фонд» является крупнейшим негосударственным пенсионным фондом России. Активы превысили триллион рублей, фонд работает и с накопительной пенсией, и с индивидуальными программами. Насколько хорошо он это делает? Смогли его вкладчики за последние 10-15 лет заработать или потеряли? А что с вознаграждением себе, любимому? Какую часть доходов забирает фонд? Разобрали досконально и объясняем.

Пенсионный фонд ВТБ: краткие сведения

Пенсионный фонд появился давно, в 1994 году. В 2014 году стал акционерным обществом. НПФ сразу создавался при одноименном банке и до сих пор входит в группу ВТБ (крупнейший акционер — государство). 

Фонд занимается всеми видами программ: накопительной пенсией, корпоративными пенсиями, личными пенсионными планами, работает с программой долгосрочных сбережений. 

Активно приглашал к себе застрахованных по ОПС (обязательному пенсионному страхованию, то есть формировавших накопительную часть пенсии) — как с 2002 года, когда она только появилась, так после 2014 года, когда ее заморозили. Тогда шла так называемая переходная кампания, людей сманивали из НПФ в НПФ и из Пенсионного фонда РФ. «ВТБ Пенсионный фонд» предлагал клиентам обращаться в любое из тысячи отделений банка (мало у кого было такое преимущество).

В 2019 году частью фонда стал НПФ «Магнит» — ВТБ выкупил пакет акций торговой сети у бизнесмена Сергея Галицкого. Но главный актив достался фонду через несколько лет. Это НПФ «Открытие», принадлежавший одноименному банку, который вместе с активами отошел группе ВТБ. С этого момента «ВТБ Пенсионный фонд» и стал фондом-гигантом:

• активы более триллиона рублей;
• 9,7 млн счетов по накопительным пенсиям;
• около миллиона участников добровольных пенсионных программ. 

Сейчас НПФ возглавляет Андрей Осипов, который ранее занимал должность члена правления «Почта Банка».

Но что с доходностью?

Сколько денег НПФ принес своим клиентам и принес ли вообще, проиграв инфляции? 

Для людей

Поводов для радости у вкладчиков особо нет. Вот что пишет НПФ на своем сайте: 

— За 2009–2023 годы фонд добился значительных результатов:

• накопленная доходность инвестирования средств пенсионных накоплений, распределенная на счета застрахованных лиц — клиентов АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд (обязательное пенсионное страхование), составила 175,12%, что соответствует средней доходности в размере 6,98% в год;
• накопленная доходность размещения средств пенсионных резервов (сбалансированный инвестиционный портфель), распределенная на счета участников и вкладчиков АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд (негосударственное пенсионное обеспечение), составила 156,74%, что соответствует средней доходности в размере 6,49% в год.

ВТБ Пенсионный фонд

Для сравнения: накопленная официальная инфляция за 2009—2023 годы = 184,2%. В среднем — 7%. На сколько за это время выросли реальные цены?  

«Пенсия ПРО» подробно проанализировала доходность пенсионных резервов российских фондов за последние десять лет. ВТБ не смог войти в десятку лучших и на этом временном отрезке тоже проиграл инфляции. НПФ оказался на 19 месте (из 34 возможных) с результатом 88,34 % накопленной доходности (при накопленной официальной инфляции 99,52%). 

Из плюсов – за эти годы НПФ ни разу не показал доходность ниже ноля. 

Третий квартал 2024 года для «ВТБ Пенсионный фонд» сложился так: 

1. Резервы: 7,34 %. 21 место из 33. Доходность лидера, НПФ «Профессиональный», превысила 15 %.
2. Накопления: 5,05 %. 22 место из 24. Доходность лучших фондов была выше 10-11 %.

В 2024 — 2026 годах фонд ВТБ для своих клиентов заработает 8,86 % годовых, после 2027 — 9,41%, говорит прогноз (актуарное заключение, документ, подтверждающий соответствие обязательств фонда стоимости активов фонда). Но надо понимать, что эта оценка сделана из 2023 года, когда ситуация в экономике была чуть получше.

Для себя

Пенсионные фонды за свою работу берут вознаграждение, даже два. Есть постоянная часть (которую НПФ получит в любом случае), ее допустимый размер — до 0,75% чистых активов. И есть переменная часть, которая берется от дохода в результате инвестирования, — до 15 % инвестиционного дохода. 

По итогам 2023 года пенсионный фонд заработал на резервах 223 млн рублей, на накоплениях 4,2 млрд рублей, причем чуть меньше половины — за счет переменной части, так называемой платы за успех. 

Кстати, законодательство поменялось и следующие два года в качестве платы за успех можно будет брать 20 % инвестдохода, а с 2027 года — снова 15 %. Постоянное вознаграждение снизится до 0,5%. 

Куда вкладывается НПФ

Центробанк строго ограничивает возможности негосударственных пенсионных фондов инвестировать. Инструменты должны быть максимально надежны и консервативны (то есть сверхприбылей от НПФ ждать нет смысла). Пенсионные фонды регулярно пересматривают свои портфели, чтобы заработать побольше, ведь от этого зависит их прибыль. 

К концу прошлого года портфели фонда выглядели так: 

Во второй половине 2024 года фонд по обоим портфелям предпочитал вкладываться в ОФЗ. Но это тренд последних полутора-двух лет. До того в накоплениях преобладали корпоративные облигации, а в резервах почти в равной доле были ОФЗ и корпоративные облигации, а чуть меньший процент — на депозитах. Доля акций всегда относительно невысокая, 2-4 %. 

За последний годы максимальное количество акций фонд скупил к началу 2022 года, в накоплениях было 8%, в резервах — более 5%. В феврале 2022 года рынок рухнул после начала военных действий на Украине, ВТБ наращивал долю акций примерно до лета и затем начал их распродавать. 

Что касается конкретных компаний, в портфеле пенсионного фонда есть облигации РЖД, ТМК, Роснефти, Почты России, Дом.РФ, ЛСР, АФК «Система» и других крупных, почти целиком государственных акционерных обществ. Есть акции Роснефти, Алросы, Лукойла, Сбербанка, ФосАгро. Депозит открыт в родном банке, расчетные счета — в ВТБ, Газпромбанке, Севергазбанке. 

Клиенты фонда: жалобы, иски и похвала

«Пенсия ПРО» поинтересовалась у своих читателей, нравится им «ВТБ Пенсионный фонд» или не очень. 

Хороший фонд

Есть довольные работой фонда? Да. Вот какие плюсы видят клиенты:

• все можно сделать онлайн, а что нельзя — делается через банк, который есть почти в каждом городе;
• фонд крупный;
• информативный личный кабинет;
• удобно тем, кто работает в ВТБ.

В личном кабинете все на самом деле достаточно наглядно и интуитивно понятно. Помимо офисов банка ВТБ заключить договор с этим пенсионным фондом можно через «Почта банк», который имеется почти на любой почте. Такой огромной сетки отделений нет, пожалуй, даже у Сбера. Фонд ВТБ не просто крупный, а самый крупный. И спрос с него — соответствующий. 

Плохой фонд

Большая часть претензий связана с такими моментами:

• не устраивает низкая доходность;
• некоторые будущие пенсионеры стали клиентами ВТБ без своего согласия: их перевели сюда добровольно-принудительно шесть-восемь лет назад или они были клиентами «Открытия»;
• от этого НПФ тяжело добиться обратной связи, порой представители не реагируют даже на тех, кто хочет подписать договор по ПДС: ни по телефону, ни в соцсетях.

Вопрос о доходности фонда мы разобрали. Что касается «перебрасывания клиентов» из НПФ в НПФ: в 2015 — 2018 годах агенты многих фондов занимались фактически воровством клиентов друг у друга, в лучшем случае уговаривали сменить фонд или давали бумагу на подпись без особых объяснений. Люди теряли накопленные проценты и узнавали об этом спустя годы. 

Что касается перевода клиентов в «Открытие» — фонды объединились, клиентов лишь уведомили. ВТБ на Госуслугах выкладывал документ, где было написано, что клиенты «Открытия» в течение 30 дней могут уйти в любой другой фонд. Но эту запись мелким шрифтом увидеть было затруднительно. 

Журналист «Пенсии ПРО» связалась с фондом под видом клиента. Впечатления: если говорить по телефону, придется запастись клубком нервов, чтобы пройти несколько уровней робота и попасть на человека. В нашем случае сотрудник, специализирующийся на ПДС, ответила на простой вопрос и не смогла ответить на чуть усложненный, а заодно перепутала, какой налоговый вычет можно получить по программе:

— Здравствуйте, я хотела уточнить по поводу программы долгосрочных сбережений в пользу третьего лица. Допустим, моя мама, пенсионер, открывает ПДС в мою пользу. Деньги можно будет собирать в любой момент, потому что она пенсионер — или ждать 15 лет, потому что я еще не на пенсии?

— Денежные средства вы сможете получить либо при достижении возраста, либо при участии в программе 15 лет.

— И еще такой момент. Насколько я помню, чтобы налоговые льготы были, договоров по ПДС должно быть не более трех. Если подписывается договор в пользу другого человека, как эти вот три засчитываются, на кого?

— Вы имеете в виду социальный налоговый вычет?

— Да. Та же ситуация: моя мама оформляет договор на себя, на меня и еще там на кого-то. Она может оформить четвертый, потому что у нее все остальные на других людей? Или ей все эти посчитаются? 

— Это лучше уточнить в налоговой, именно по социальному налоговому вычету.

Телеграм-бот у НПФ рабочий, отвечает, но…будем вежливыми это не ChatGPT, уровень общения чуть выше ноля. У фонда есть страничка «ВКонтакте», ответы на вопросы там публикуются, но на неприятные вопросы фонд порой отвечает в стиле «давайте обсудим это в личке». 

Кстати, забавный факт: ВТБ забросил свою собственную страницу и обосновался на ВК-странице «Открытия»: там больше подписчиков. 

Мисселинг

Не прошло и полгода работы программы долгосрочных сбережений, как люди стали жаловаться на мисселинг — это когда под видом одного продукта пытаются навязать  другой. Под видом вкладов сотрудники банка уговаривали открыть ПДС. Например, сообщая клиентам старшего возраста, что ПДС это такой вклад для пенсионеров с софинансированием от государства. И больше всего жалоб поступило именно на группу ВТБ:

Скрипт продажи банковских операционистов в Самаре таков: «Это специальный вклад для пенсионеров с государственной поддержкой на 270 дней». При этом при попытке расторжения ДДС людям говорили, что закрытие «депозита» должна в течение 60 дней рассмотреть специальная комиссия.

Этим порой грешил раньше сам банк ВТБ, если верить словам клиентов. На banki.ru есть, например, отзыв пенсионера с жалобой, что ему пообещали вклад с высокой ставкой, но упорно уговаривали заключить договор ИЖС , не объясняя риски. Мужчина утверждал, что из-за плохого зрения поверил клерку на слово и подписал документ. Представитель ВТБ в комментариях к отзыву утверждает, что сотрудник банка все объяснил и документ подписан добровольно. 

Дела судебные

Денежные споры

Клиенты «ВТБ Пенсионный фонд» не только пишут жалобы в соцсетях. За 2024 год в адрес фонда поступило более трехсот исков от физлиц. Большая часть касается дел о наследстве, а точнее пропущенных сроков наследования накопительных пенсий. Но тут дело не в том, что фонд зажал деньги и не отдает: по закону, в случае пропуска срока наследник обязан восстановить этот срок через суд. 

Но есть и другие споры с теми, кто должен был получить накопления по наследству. Например, можно найти иски с требованием вернуть налог, удержанный с выкупной суммы при наследовании. Другая проблема — сотрудники фонда сообщили наследнику, что обращаться за деньгами надо через полгода после смерти наследодателя, а это неправда, в итоге срок был пропущен. В третьем случае судились родственники умершего, пенсионный фонд выступал третьей стороной, он отдал всю пенсию одному из родственников, обделив наследника того же уровня. 

Также Центробанк несколько раз привлекал «ВТБ Пенсионный фонд» к административной ответственности, фонд пытался это безуспешно оспорить. 

В июле 2020 года ЦБ оштрафовал фонд за «нарушение требований закона к участнику рынка» (часть 12 статьи 15.29 КоАП). Судя по тексту решения апелляционного суда, Центробанк проводил контрольную закупку: некий «клиент» переводил накопительную пенсию из другого фонда. Сотрудник фонда заявил «клиенту», что нужно создавать квалифицированный ключ проверки электронной подписи, писать доверенность и проводить еще ряд манипуляций, без которых якобы невозможно сделать перевод. На самом деле ни ключа, ни доверенности ни других манипуляций не требуется. Достаточно просто написать заявление. «ВТБ Пенсионный фонд» получил штраф на 150 000 рублей, подал апелляцию, проиграл, пошел в кассационный суд и тоже проиграл. 

«ВТБ Пенсионный фонд» отвечает

Мы попросили пенсионный фонд прокомментировать недовольство клиентов низкой доходностью и тем, что ряд из них оказались в НПФ без своего явного согласия. ВТБ “Пенсионный фонд” от ответов на вопросы воздержался. 

Что в итоге

1. «ВТБ Пенсионный фонд» — самый крупный негосударственный пенсионный фонд России.
2. Его положение достаточно устойчиво, нет сигналов, что он разорится. 
3. Не все клиенты довольны работой НПФ, часть из них — это бывшие клиенты некогда частного «Открытия».
4. Главная претензия — низкая доходность, уступающая реальной инфляции. 
5. При этом сам НПФ берет с клиентов максимально высокое вознаграждение за свою работу.