Финансовые прогнозы окружают нас повсюду. Подступают со всех сторон. То падает индекс Мосбиржи, то акции российских IT-компаний идут вверх, то рублю фигово. Оптимистичные обещания дохода в 100500 % и панические прогнозы, что «рынок падает и все пропало!» создают ощущение информационного шума.
Содержание
Большинство прогнозов имеет мало связи с реальностью, мало кто из инвесторов отслеживает, насколько точны прогнозы аналитиков в долгосрочной перспективе. Но люди продолжают обращать внимание на финансовые новости. И это настоящая беда для тех, кто не просто играет в купи-продай на бирже для адреналина и быстрого обогащения, а копит вдолгую, например, себе на пенсию.
Финансовые прогнозы существуют для того, чтобы зарабатывать деньги, привлекая ваше внимание. Многие аналитики зарабатывают на продаже рекламы, а некоторые дают платные консультации или продают подписки. Если вы не обращаете внимание на их контент, они не зарабатывают деньги. В значительной степени именно вы являетесь их главным источником дохода.
Самый простой способ привлечь внимание — это создавать сенсации. Финансовые СМИ, аналитики и блогеры-инвесторы часто нагнетают напряжение, рассказывая, что рынок вот-вот взлетит или, наоборот, обрушится. Они хотят, чтобы вы переживали и чувствовали необходимость быть в курсе событий, потребляя якобы эксклюзивную информацию.
При этом они не хотят вводить вас в заблуждение или доводить до разорения. Им просто нужно ваше внимание, время… и деньги. Большинство экспертов искренне хотят помочь вам заработать, но получается как получается.
Разумные и взвешенные заголовки не привлекают внимание. Представьте, как выглядели бы финансовые журналы, если бы на их обложках были такие заголовки:
Эти статьи были бы полезными, но они не привлекли бы внимание читателей. Поэтому мы видим множество краткосрочных прогнозов от экспертов, стремящихся сделать громкое заявление. Чем громче, тем лучше.
Вспомним несколько случаев из недавнего прошлого, когда аналитики хором прогнозировали одно, а рыночек порешал совсем по-другому.
В 2014 году, в разгар санкций и падения цен на нефть, многие российские аналитики предсказывали продолжительное падение рынка акций. Например, в конце 2014 года множество статей в ведущих финансовых СМИ предупреждали, что рынок акций будет продолжать снижаться из-за геополитической нестабильности и экономических проблем.
Однако, несмотря на эти прогнозы, индекс ММВБ в 2015 году вырос на 26 %, а в 2016 году — на 26,8 %. Эти данные показывают, что прогнозы были излишне пессимистичными.
После резкого падения рубля в 2014 году многие аналитики и эксперты предсказывали дальнейшее ослабление российской валюты. В начале 2015 года некоторые прогнозировали, что курс доллара может достичь 100 рублей. Однако рубль стабилизировался, и к концу 2015 года курс доллара составил около 70 рублей.
Более того, в 2016 году рубль укрепился на фоне роста цен на нефть и стабилизации экономической ситуации, а после, в 2022-м, почти год продержался на отметке в 50–60 рублей за доллар, что показало ошибочность таких прогнозов на тот период. А ведь некоторые накупили долларов по 120 рублей в те несколько дней, когда курс ненадолго вырвался из-под контроля.
В начале 2016 года, когда цены на нефть находились на минимальном уровне, многие аналитики предсказывали дальнейшее падение цен. Некоторые ожидали, что нефть может подешеветь до 20 долларов США за баррель. Тем не менее к концу 2016 года цены на нефть начали расти, достигнув уровня около 55 долларов за баррель, что оказалось значительно выше прогнозируемого уровня.
Сейчас, в июне 2024 года, цена барреля — 70 долларов. Это демонстрирует, насколько сложно делать точные прогнозы в условиях нестабильного рынка.
Какой же вывод напрашивается? А такой, что даже признанные эксперты могут ошибаться в своих прогнозах и что финансовые рынки часто реагируют на непредвиденные факторы, которые невозможно точно предсказать.
Прогнозировать будущее сложно, особенно в отношении финансового рынка. Прогнозы экспертов бывают так же точны, как подбрасывание монеты: орел — актив вырастет, решка — упадет. Информация, которой владеют эксперты, обычно уже включена в цены на рынке. Рынок движется на основе новой информации.
Разнообразные фонды с активным управлением показывают, что менеджеры не могут стабильно обыгрывать рынок. Часто те, кто обыграл его в одном периоде, не могут повторить успех в следующем. Вы можете наблюдать это по фондам в своем портфеле, если они у вас есть. А ведь менеджеры фондов — это профессиональные финансисты, и приумножать деньги — их основной скилл и задача. Что уж говорить о частных инвесторах.
Сенсации некоторых финансовых СМИ могут быть опасны для инвесторов, особенно для тех, кто готовится к пенсии. Люди верят в прогнозы и принимают неправильные решения, что ставит под угрозу их будущее. Инвесторы часто следуют советам «экспертов», но в итоге теряют деньги.
Если эксперты в едином порыве говорят одно и то же, то у нас создается ложное чувство безопасности и уверенности в правильности своих действий. Если же они предрекают противоположные вещи, то приходится самостоятельно решать, кто экспертнее.
Однако все равно страх ошибки не покидает нас и держит в состоянии постоянного стресса. А это чревато приступами паники и продажей активов себе в убыток, лишь бы все не потерять.
Первое, что нужно сделать, — перестать обращать внимание на финансовые новости. Это легче сказать, чем сделать, но это важно. Они очень умело манипулируют вашими эмоциями, чтобы удерживать вас в состоянии стресса.
Рынок умнее любого отдельного человека. Сосредоточьтесь на долгосрочной прибыли, которую он предлагает. Для этого важно знать общие тенденции и перестать совершать миллион сделок под влиянием краткосрочных поводов.
Определите, чего вы хотите достичь. Если у вас достаточно средств для комфортной пенсии, вам не нужно сильно рисковать. Если нет, возможно, вам нужно пересмотреть свои ожидания или принять более агрессивную стратегию на свой страх и риск. Обычно простому человеку, который не гуру инвестирования, больше подойдет вариант с увеличением отчислений, чем с вложениями в мутные стартапы.
Инвестирование не является суперсложной задачей. Нужно избегать эмоциональных американских горок, сосредотачиваться на долгосрочной перспективе и контролировать те факторы, которые можно контролировать. Тогда вы сможете достичь своих финансовых целей и получить успешный инвестиционный опыт.
Как показывает история, лучших результатов добиваются те, кто вложился в акции надежных компаний один раз и забыл про них на пару десятков лет. Для этого нужны очень крепкие нервы или очень плохая память.
Так что самостоятельное инвестирование пенсионных накоплений — это тот еще квест, и он не для всех. Возможно, вам проще воспользоваться услугами НПФ, добавить опцию софинансирования от государства и регулярно получать налоговые вычеты. В итоге стресса меньше, а доходность предсказуемая и довольно приличная. Но решение о том, как именно копить на ваше будущее, принимать только вам.
