Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) существуют более тридцати лет, но до сих пор не все понятно в их работе. Как определять наиболее эффективный? Этот анализ под силу даже не всем экспертам, места в рейтингах доходности периодически меняются. Пенсия.про в одном подробном разборе попробует ответить на все частые вопросы читателей и помочь разобраться в основных понятиях.
Содержание
Негосударственные пенсионные фонды представляют собой независимые структуры, которые занимаются управлением пенсионными накоплениями граждан. Основной целью таких фондов является увеличение вложений и последующая выплата пенсий в различных формах. Деятельность фондов регулируется законом.
До 2024 года в России функционировало 37 негосударственных пенсионных фондов. В текущем году два из них, «Открытие» и «Алмазная осень», прошли процедуру реорганизации и были объединены с другими фондами. На сегодняшний день осталось 35 фондов.
Основные составляющие работы фондов:
НПФ можно разделить по нескольким критериям.
По специализации:
По форме собственности и управления:
По региональной принадлежности:
В России частные пенсионные фонды распределяют свои активы среди различных управляющих компаний и самостоятельно формируют инвестиционные портфели, без вмешательства со стороны клиентов. Это особенно удобно для тех, кто не разбирается в финансовых рынках, так как им не требуется специальных знаний для управления своими средствами. СФР все полномочия по работе с накопительной пенсией граждан передал в государственную управляющую компанию — ВЭБ.РФ.
Однако у таких фондов есть и свои недостатки. Главными из них являются более высокие комиссии за управление активами по сравнению с государственным пенсионным фондом.
Выбирая негосударственный пенсионный фонд, вкладчики имеют возможность начать получать пенсию на пять лет раньше официального возраста выхода на пенсию, что является значительным преимуществом, — в 55 лет женщинам и в 60 лет мужчинам.
СФР выплачивает пенсию как из страховой, так и из накопительной частей. НПФ будут выплачивать любую пенсию, которую сформирует гражданин, кроме страховой.
СФР не участвует в программе долгосрочных сбережений, а также в создании индивидуальных пенсионных планов для граждан и корпоративных программах.
Правила наследования пенсионных накоплений варьируются в зависимости от условий каждого частного фонда. В случае СФР после назначения пенсии средства зачастую не наследуются.
Все негосударственные пенсионные фонды России регулярно проверяются Центробанком.
Даже при банкротстве НПФ граждане не теряют своих пенсионных накоплений. Средства переходят в СФР в полном объеме взносов, но без учета инвестиционных доходов. Решение о дальнейшем использовании этих средств: оставить их в Социальном фонде или перенести в другой фонд — принимает сам застрахованный.
Важным шагом по снижению рисков взаимодействия граждан с НПФ было введение ограничений для НПФ по управлению конфликтами интересов. Начиная с 1 января 2025 года для НПФ заработает запрет на приобретение активов, связанных с самим фондом, и совершение излишних сделок, не относящихся к обязательствам перед вкладчиками. Это важное улучшение в работе системы.
Любые изменения в статусе лицензии НПФ или другие существенные решения регулятора финансового рынка оперативно отражаются на его сайте. На данный момент список НПФ такой:
Эффективность негосударственных пенсионных фондов (НПФ) оценивается Центробанком России каждые три месяца. Эти данные затем используются различными организациями для составления своих рейтингов. На данный момент доступны результаты за первый квартал 2024 года.
Независимые агентства, такие как «Эксперт» или НРА, составляют рейтинги финансовой стабильности НПФ. Информацию о рейтингах можно найти на официальных сайтах самих фондов или рейтинговых агентств. При выборе фонда для перевода пенсионных накоплений рекомендуется учитывать рейтинги не ниже уровня ruAA-.
Рейтинговые агентства, такие как «Эксперт», регулярно обновляют свои оценки негосударственных пенсионных фондов. Рейтинги у Пенсии.про обновляются ежеквартально:
Согласно анализу Центробанка России, в 2023 году доходность негосударственных пенсионных фондов (НПФ) составила 9,9 %, а доходность по пенсионным резервам — 8,8 %. Большинство фондов смогли превзойти уровень инфляции, который был на уровне 7,42 %. Основным источником дохода для НПФ в этом году стали купонные выплаты.
По данным Центрального банка, третий год подряд большинство россиян, принявших решение о смене фонда для своих пенсионных накоплений, вернулись из частных НПФ к государственному СФР.
В первом квартале 2024 года среднегодовая доходность пенсионных накоплений в НПФ составила 9,7 %, а пенсионные резервы показали доходность в 7,5 % годовых.
Изменения в структуре портфелей НПФ с четвертого квартала 2019 года по первый квартал 2024 года:
Преимущества открытия счетов в частных фондах для граждан:
Минусы системы:
НПФ взимают два вида комиссий:
Для сравнения: ВЭБ.РФ взимает 0,2 % суммарной комиссии.
Также законодательные ограничения заставляют НПФ инвестировать консервативно, что не всегда приносит высокие результаты в долгосрочной перспективе. Для успешных инвестиций крайне важно выбрать грамотную стратегию и соответствующий фонд.
При выборе негосударственного пенсионного фонда следует обратить внимание на несколько важных аспектов. Прежде всего проверьте, включен ли фонд в официальный реестр регулятора.
Далее важно рассмотреть ключевые показатели деятельности НПФ: объем активов, пенсионные резервы, доходность и количество страхователей. Рейтинги фондов могут дать дополнительное представление об их финансовом состоянии.
Особое внимание нужно уделить надежности фонда, которую можно оценить по рейтингу агентства, например, «Эксперт РА».
Немаловажным фактором является и стаж работы фонда на рынке, поэтому следует обратить внимание на дату выдачи лицензии и отзывы клиентов.
Также важно сравнить доходность НПФ с уровнем инфляции. Рекомендуется выбирать фонд, который демонстрирует доходность выше инфляции на протяжении нескольких лет.
Помимо доходности, важными критериями являются надежность и ориентация на клиентов. Эти показатели можно оценить по количеству застрахованных лиц и объему пенсионных накоплений фонда. Клиентоориентированность можно проверить, изучив удобство пользования сайтом, наличие личного кабинета и скорость реагирования на запросы через горячую линию.
Выбор подходящего фонда для управления своими пенсионными накоплениями может быть непростой задачей. Чтобы облегчить этот процесс, рейтинговые агентства выполняют аналитическую оценку НПФ и присваивают им рейтинги надежности.
Рейтинговые агентства присваивают фондам литерные рейтинги, такие как A или AA+, что свидетельствует о надежности фонда. Самая высокая оценка — AAA.
Важно помнить, что отсутствие рейтинга у НПФ в каком-либо агентстве не означает его ненадежность. Рейтинговая оценка — процедура добровольная и зависит от управленческой стратегии фонда. Важно также обращать внимание на финансовую стабильность фонда, особенно если он аффилирован с крупными и стабильными компаниями.
Если фонд застрахован в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), это гарантирует защиту пенсионных накоплений на случай банкротства аналогично защите банковских депозитов. Пенсионные накопления застрахованы на сумму до 2,8 миллиона рублей
СГПН охватывает 26 из 35 фондов, действующих на данный момент.
Учет времени функционирования фонда также играет значительную роль. НПФ начали создаваться в России в 1990-х годах, и фонды с долгим периодом работы могут иметь более значительный опыт в управлении инвестициями. Информацию о дате создания НПФ можно найти на официальных сайтах фондов. Но желательно не забывать и о новостной повестке, например, не планируется ли объединение фонда с другим.
Вся информация о пенсионных накоплениях граждан хранится в системе Социального фонда России на индивидуальном лицевом счете.
Чтобы узнать о состоянии своих пенсионных накоплений, можно воспользоваться следующими способами:
Стоит отметить, что информация о негосударственных пенсионных фондах также доступна в личном кабинете на сайте СФР, но без данных об инвестиционном доходе. Узнать размер инвестиционного дохода можно при обращении в НПФ — онлайн или лично.
В выписке с лицевого счета содержится информация о трудовом стаже, размерах взносов, накопленных пенсионных коэффициентах и общей сумме пенсионных накоплений на дату последнего обновления.
Важно! Актуальные данные за текущий год могут быть недоступны сразу, так как информация поступает в СФР только по окончании года.
На Госуслугах прямо в личном профиле можно посмотреть, где хранятся накопления, в разделе «Работа и пенсия». Только не будет накопленных сумм.
В выписке из ИЛС страховщик будет указан в п. 4, и далее прописаны накопления.
Согласно действующему законодательству, процесс перевода накопительной части пенсии из СФР в частный фонд является относительно простым и быстрым и состоит из нескольких этапов:
Страховая часть пенсии всегда остается в СФР и гарантированно увеличивается за счет государственной ежегодной индексации.
Способы перехода в другой фонд:
Важно! Чтобы изменить НПФ, необходимо лично обратиться в Социальный фонд России.
После выхода на пенсию у страхователя есть три варианта получения накопительной части пенсии: единовременная выплата, пожизненная пенсия или срочная пенсия. Это позволяет выбрать оптимальный способ обеспечения пенсионного дохода.
Единовременная выплата с первого июля этого года зачисляется одной суммой, если ежемесячные выплаты составляют не более 10 % от прожиточного минимума пенсионеров в России.
Правила наследования добровольных взносов на дополнительную пенсию описаны в договоре с негосударственным пенсионным фондом. Например, в некоторых случаях наследники могут получить не все накопления, а лишь часть накопленной суммы. Нужно тщательно изучать эту часть договора заранее.
Если передача накоплений разрешена, нужно определить список наследников и их доли при заключении договора с НПФ. Это могут быть любые лица, не обязательно родственники.
Еще один вариант — не указывать всех наследников поименно в договоре, а просто уведомить о том, что наследниками по закону являются близкие. В первую очередь это ближайший круг родственников: дети, супруг(а), родители с равными долями, затем — братья, сестры, бабушки, дедушки, внуки. Для получения средств близкие должны будут вступить в наследство и обратиться в НПФ.
Существуют договоры, в которых не упоминаются никакие наследники. Если после смерти на счету остаются средства, они переходят в собственность фонда.
После изучения вариантов инвестирования для пенсионных накоплений становится ясно, что универсального способа не существует. Каждый метод имеет свои особенности и риски. Можно рассмотреть депозит в банке — простой и безопасный способ сохранить средства. Ценные бумаги предлагают больше возможностей для приумножения капитала, но сопряжены с рисками на фондовом рынке.
Инвестиции в недвижимость также заслуживают внимания, но требуют дополнительных расходов на обслуживание. Не стоит забывать о криптовалюте — рискованном, но перспективном активе.
Важным аспектом является также выбор надежных инструментов, таких как договоры со страховыми компаниями, управление своими инвестициями через доверительное управление или использование закрытых паевых инвестиционных фондов. Краудфандинг, драгоценные металлы и материальные активы также могут стать интересными вариантами для диверсификации.
Перспективным инструментом на рынке дополнительных возможностей для накоплений с января 2024 года является программа долгосрочных сбережений.
Новая программа нацелена на оказание государственной поддержки россиянам в области финансового обеспечения на пенсии. Этот инновационный финансовый продукт, подкрепленный государством, предоставляется как поощрение к инвестированию на будущее и обязателен к участию.
Одним из главных преимуществ данной программы является обещание правительства удвоить внесенные средства в течение трех первых лет участия. Кстати, планируется увеличение срока софинансирования до десяти лет. Например, при взносе не менее 2 000 рублей в год государство обещает предоставить до 36 000 рублей годовой государственной помощи (108 000 рублей за три года).
Кроме того, программа предусматривает налоговый вычет в размере до 52 000 рублей при внесении взносов на различные инвестиционные активы на общую сумму до 400 000 рублей.
А чтобы стало понятнее прямо на реальных цифрах — сколько можно получить, лучше посчитать на калькуляторе ПДС. У калькулятора есть две версии: обычная и расширенная. В обычном режиме нужно указать свой пол, возраст, срок участия в программе, ежемесячный доход и возможный размер ежемесячного взноса. Расширенный режим предлагает добавить частоту взносов и первоначальный капитал.
Этот удобный сервис поможет решить, что выгоднее: получать выплаты ежемесячно в течение пяти лет либо до конца жизни — или же получить всю сумму накоплений целиком в один раз.
