Негосударственные пенсионные фонды зазывают к себе, обещая солидную прибавку в старости. Но так ли выгодны сбережения через НПФ? А главное, как понять, когда именно открывать там счет? Пенсия.про объясняет самые доходные схемы.
Содержание
Негосударственные пенсионные фонды для России явление далеко не новое. Старейшим уже под 30 лет, они появились почти сразу же после развала СССР. За это время фонды трансформировались: стали куда более надежными, за ними установлен строгий контроль, средства вкладчиков застрахованы, а инвестировать они могут только с невысокой степенью риска. Когда-то, с 2002 до 2014 года, НПФ активно пополнялись по указке государства: работодатели вносили туда 6 % от зарплаты сотрудника, так формировалась накопительная часть пенсии. Ее заморозили, но деньги на этих счетах сохранились. Сейчас все пополнения — добровольные.
В НПФ есть несколько программ в зависимости от того, как формируются накопления, кто делает взносы и когда предполагается деньги получать. Есть варианты с пожизненным начислением второй пенсии — тогда ее ежемесячный размер рассчитывается исходя из предполагаемой продолжительности жизни. Или можно выбрать определенное количество лет (и даже забрать всю сумму сразу). Как правило, НПФ начинают платить раньше наступления пенсионного возраста.
Средства своих клиентов НПФ инвестируют. Они вкладываются в ОФЗ и облигации российских эмитентов, самые надежные российские акции и могут открывать вклады в строго ограниченном числе банков.
Негосударственные фонды за свою работу берут комиссию с вкладчика. Ну а для вкладчика самое интересное — сколько фонд сумел заработать. Цифра от года к году разная (но положительная в пятилетку, это условие от ЦБ РФ), чаще всего удается перебить инфляцию. В прошлом году некоторые фонды смогли заработать по 11–13 %. Теперь для будущего пенсионера доходность будет еще выше — потому что можно вложиться по программе долгосрочных сбережений и получать софинансирование от государства.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) запущена с 2024 года. С ее помощью можно получать до 88 000 рублей в год. Работать это будет так: вы приносите в НПФ свои деньги, делаете ежемесячные пополнения, а из бюджета первые три года вам будут начислять на этот счет до 36 000 рублей. Сколько стоит вносить вам, чтобы получить максимальную сумму, зависит от зарплаты:
Чтобы получить софинансирование от государства, надо внести на счет более 2 000 рублей в год. Если внесете всего 2 000, то и государство добавит соразмерно. Максимальной планки ваших взносов нет.
Но зачем платить больше, если не видно разницы?
Как получать по 36 000 рублей на счет в НПФ, разобрались. Теперь пару слов о том, как заработать еще 52 000 в год. Эту сумму можно получить в качестве налогового вычета. На максимум будут претендовать те, кто вложил в программу 400 000 рублей. Ну и имеет соответствующий «белый» доход. Тут как с любым вычетом: не платите НДФЛ = возвращать нечего. Эти 52 000 рублей можно получать на протяжении всего срока, причем они будут приходить не на счет в НПФ, а на вашу банковскую карту.
Еще один бонус — на этот счет можно закинуть накопительную часть пенсии, если она у вас есть.
ПДС открывается на 15 лет или до достижения 55 лет женщинами и 60 лет мужчинами, смотря что наступит раньше. После чего вам делают выплаты. Если прошло 15 лет, всю сумму получите сразу. Если берете деньги в предпенсионном возрасте, то платежи будут или пожизненными, или на срок от 5 лет и выше, смотря что вы выберете.
Чтобы высчитать идеальный момент для вступления в программу, нужно учесть несколько факторов:
В совокупности выходит, что выгоднее всего эта программа будет тем, кто может быстренько получить свои трехлетние «х2», налоговый вычет и забрать деньги, чтобы не мариновать их 15 лет в НПФ распоряжаться ими по своему усмотрению. То есть самый идеальный возраст — 48–49 лет для женщин и 53–54 года для мужчин. Возрастную планку стоит сдвинуть на несколько лет, если единственный вариант получать налоговый вычет — это ПДС, а зарплата при этом достаточно высокая. Тогда идеально будет заключить договор уже в 45–50 лет.
Выходит, что в более молодом возрасте от программы долгосрочных сбережений толку нет? На самом деле, есть. Особенно для тех, кто успел официально поработать до 2014 года. У этой категории уже есть счет в НПФ — там лежит их накопительная часть пенсии. Ее можно будет перевести на ПДС. А это означает, что накопительную пенсию можно будет забрать через 15 лет, причем всю сразу, вместе с выплатами по программе долгосрочных сбережений.
Второй момент касается получения вычетов по НДФЛ. Чем выше зарплата, тем больший оплачивается налог и тем большая сумма идет к возврату. В России к пенсионному возрасту до максимального уровня зарплаты возрастают только на руководящих должностях. У специалистов среднего и младшего звена все иначе: пик приходится на 35–40 лет. В этом возрасте уже есть опыт и еще есть энергичность и живой ум. Ближе к 50 годам зарплаты идут вниз, работодатели считают, что предпенсионеры тяжело обучаются новому. Поэтому если вы не топ-менеджер, то ПДС для вас — это не только софинансирование от государства, но и солидный налоговый вычет.
Те, кому исполнилось 20–25 лет, только начинают свою карьеру. Скорее всего, у них не очень много опыта, зарплата далека от идеальной. Стоит ли вообще в этом возрасте обращать внимание на какие-то там пенсионные накопления? Да, чем раньше начать инвестировать в пенсию, тем меньше нужно откладывать ежемесячно и тем больше получится скопить. Но в этом возрасте рекомендованы более смелые инвестиции, например, покупка акций. ПДС — достаточно консервативная история, доходность будет чуть выше инфляции.
Условия ПДС созданы так, что чем ближе к пенсии, тем выгоднее становится счет; чем меньше срок размещения денег, тем выгоднее эффективная процентная ставка. Получается, что наиболее доходной ПДС становится за пять лет до выхода на пенсию. Обратное тоже верно: наименее выгодна ПДС для молодых людей, которые только начинают участвовать в программе. Им нужно больше времени для накопления средств и, соответственно, увеличения стоимости их капитала. Не стоит забывать и про дополнительные финансовые обязательства, которые могут возникать у молодых инвесторов: ипотека, кредит на образование и прочее.
Игорь Розанов, директор по маркетингу и продажам ПАО «Норвик Банк»
Плюсы тоже есть. Программа долгосрочных сбережений будет полезна молодым людям вот в каких случаях:
И еще один важный момент, который стоит учитывать. Подбор идеального возраста — это, конечно, хорошо. Но софинансирование от государства получат те, кто заключил договор в 2024–2026 годах. Поэтому сильно затягивать с принятием решения не стоит. Да, возможно, программу продлят. А может, и не продлят. Или продлят на менее комфортных условиях.
Кажется, для любого возраста есть свои выгоды в программе долгосрочных сбережений. Так что же, это идеальный вариант инвестирования, всем срочно надо бежать и отдавать свои кровные в НПФ? На самом деле, конечно, нет. Не может инвестиционный инструмент подходить всем и каждому. Ну разве что домик на берегу Черного моря или чемодан с деньгами, доставшиеся по наследству. Даже в самой первой возрастной категории есть те, кому ПДС будет менее выгодна, чем другие способы накопить и преумножить. Это люди, отлично разбирающиеся в том, как и что торгуется на бирже, при этом имеющие доход выше среднего и способные методично откладывать, не вытаскивая из накоплений.
Ольга Борисова, доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ
— Обычно вложение в программы с длительным сроком позволяет накопить значительные средства. Однако низкая доходность инвестиций и экономия на софинансировании вложений для граждан, получающих заработную плату свыше 80 000 в месяц, делает ПДС для граждан со средними и высокими доходами непривлекательным.
Эксперт предлагает в этом случае самостоятельно формировать свой пенсионный инвестиционный портфель. Подойдут инструменты, ориентированные на длительные накопления. Это могут быть долгосрочные банковские депозиты, ИИС с ОФЗ и индексами, купленные на длительный срок, ПИФы акций и облигаций. Доход, полученный по такому портфелю, будет выше.
Основной недостаток такого портфеля для пенсионных накоплений — самодисциплина. Граждане должны самостоятельно проявлять инициативу и ежегодно или ежемесячно направлять средства на приобретение активов и не извлекать средства, если денег стало вдруг не хватать. А это для многих проблема.
Программа долгосрочных сбережений — не единственный вариант накоплений, который предлагают негосударственные пенсионные фонды. Глобально все предложения можно разбить на две большие группы в зависимости от того, кто заключает договор.
Это программы для физлиц, то есть для случаев, когда человек сам себе открывает счет и вносит туда деньги. Лично или через работодателя: можно попросить бухгалтерию делать отчисления, но инициатива и выбор плана — дело конкретного человека.
У каждого фонда есть свои варианты пенсионных планов. Например, НПФ Сбербанка предлагает «Пенсию в метрах» с вложениями в недвижимость. Стартовый взнос от 50 000 рублей. У НПФ «Будущее» есть план, где первоначальный взнос всего 1 000 рублей. НПФ «Газфонд» предлагает пожизненные выплаты, если ежегодно закидывать от 12 000 рублей. ВТБ разрешает пополнять счет раз в месяц, раз в квартал, раз в полгода или раз в год.
По сути, эти индивидуальные планы очень похожи на то, что предлагается по программе долгосрочных сбережений. Только софинансирование от государства не предусмотрено. Определенно, раньше копить таким образом было интересно. Но с появлением ПДС индивидуальные планы кажутся менее востребованными.
В этом варианте «заказчик» — бизнес. Предприятие выбирает план и открывает сотрудникам счета. Обычно НПФ предлагают особые программы для корпоративных клиентов. Под крупный бизнес могут разрабатывать индивидуальные планы. Некоторые фонды первоначально создавались под определенные структуры, например, главный корпоративный клиент НПФ «Благосостояние» — АО «Российские железные дороги». НПФ «Газфонд» создавался под сотрудников «Газпрома» и его «дочек».
Впрочем, корпоративные пенсионные программы есть не только у монополистов-гигантов. Тренд последних лет — участие компаний среднего и даже малого бизнеса. Это хороший вариант привлечь и удержать квалифицированные кадры, повысить лояльность сотрудников, а заодно снизить налогооблагаемую базу.
Такие планы бывают как исключительно корпоративные, когда взносы делает только работодатель, так и паритетные, когда часть взносов должен делать и сотрудник. По способу ведения счетов различают индивидуальные планы, когда счет открывается на сотрудника, и солидарные, когда у компании есть один общий счет на всех, откуда выплачивается пенсия конкретному человеку. Бизнес может открывать пенсионные счета как вообще всем своим сотрудникам, так и только высококвалифицированным или проработавшим определенное количество лет. Или по любому другому критерию.
Если вам предлагают корпоративную пенсию, то надо соглашаться. Особенно если бизнес делает 100 % взносов. В этом случае из минусов — разве что дополнительные условия. Скорее всего, в договоре будет прописан пункт о том, сколько лет вы должны проработать, чтобы получить право на эту пенсию.
Если же перед вами выбор: или корпоративная пенсия и зарплата пониже, или зарплата выше, но никакой пенсии, то стоит взять калькулятор и посчитать, какая разница будет в суммах и сможете ли вы эту разницу эффективно инвестировать (ну или потратить, ипотека сама себя не заплатит). Обычно чем ближе пенсия, тем человек менее мобилен, он уже достиг серьезных ступеней в карьере, и ему пора заботиться о благополучной старости. У молодежи карьера только начинается, места работы могут часто меняться, часто не закрыт вопрос с жильем, на пенсию лучше бы уже копить, но пока вопрос так остро не стоит.
