Многие россияне сохраняют свои пенсионные накопления в государственной управляющей компании — ВЭБ.РФ. Сравнивая доходность накоплений в негосударственных пенсионных фондах и ВЭБ.РФ, можно заметить, что последний уступает в этой гонке. Уровень доходности государственного пенсионного фонда оказался 7,02 % годовых, что оказывается ниже официальной инфляции в России, составляющей 7,42 %. Вопрос возникает: ВЭБ всегда остается в проигрыше по сравнению с инфляцией? Стоит ли гражданам сохранять свои средства там или лучше переходить в частные негосударственные пенсионные фонды? Пенсия.про объясняет.
Содержание
Внешэкономбанк в 2003 году превратился в государственную управляющую компанию ВЭБ.РФ. УК отвечает за инвестирование пенсионных накоплений граждан. В первую очередь тех 38 миллионов россиян, которые не выбрали негосударственные пенсионные фонды (НПФ) или сознательно переместили свои накопления из НПФ в СФР (Социальный фонд России, бывший ПФР).
На конец 2023 года всего 6,3 млн граждан держат свои средства на счетах 37 российских НПФ, остальные трудоспособные в зоне ВЭБ.РФ, которых прозвали «молчунами».
При согласии молчунов государство управляет пенсионными средствами, инвестируя их по своему усмотрению. СФР выступает страховщиком по умолчанию, а средства находятся в расширенном инвестиционном портфеле государственной управляющей компании (ГУК).
До заморозки накопительной части пенсии (2014 год) накопления молчунов инвестировались СФР через ВЭБ. После заморозки накопительной части пенсии в ВЭБ ничего не поступает (все поступления от работодателей идут просто на пенсии нынешним пенсионерам). Сейчас госкорпорация работает с уже имеющимися средствами.
Корпорация управляет двумя видами инвестиционных портфелей, где хранятся средства будущих пенсионеров: расширенным портфелем, содержащим большинство активов клиентов, и портфелем государственных ценных бумаг.
Разница в содержании портфелей. Более консервативная политика — у портфеля государственных ценных бумаг (ГЦБ). ГУК инвестирует средства будущих пенсий главным образом в облигации российских компаний и госбумаги. Акций в портфелях ВЭБа нет.
Объем портфелей пенсионных накоплений в 2023 году: 3,3 трлн рублей — в НПФ, 2,4 трлн рублей — в ВЭБ.РФ.
Помимо этого, ВЭБ.РФ управляет двумя другими инвестиционными портфелями: портфелем выплатного резерва и портфелем средств застрахованных граждан, для которых предусмотрена срочная пенсионная выплата.
Согласно оценкам Банка России, средняя доходность НПФ за 2023 год составила 9,9 %, а доходность по пенсионным резервам — 8,8 %. Доходность большинства фондов превысила инфляцию. Доход НПФ как в четвертом квартале, так и за весь год 2023 год был обеспечен преимущественно купонами по долговым ценным бумагам. Инфляция за 2023 год составила 7,42 %.
В 2023 году темпы роста пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов значительно замедлились из-за процесса перехода. В этот переходный период только 6 200 человек выбрали НПФ, в то время как 68 700 предпочли остаться в Социальном фонде России (СФР) — ВЭБ.РФ.
Интересно, что вот уже пятый квартал подряд инвестиции НПФ приносят более высокий доход по сравнению с ВЭБ.РФ. Средняя доходность инвестиций в фондах составила 9,7 %, в то время как у ВЭБ.РФ она составила 7 % для расширенного портфеля и 8,4 % для портфеля государственных ценных бумаг. НПФ увеличивали вложения в облигации федерального займа, сокращая долю корпоративных облигаций, и увеличивали долю акций в своем портфеле в связи с повышением их стоимости на фондовом рынке.
За весь 2023 год доходы ВЭБ.РФ по расширенному портфелю превысили 161 млрд рублей, доходность составила 7,61 % годовых, доходы по портфелю госбумаг достигли 3,2 млрд руб., доходность 7,52 % годовых. Итог по инфляции за 2023 год — 7,42 %. ВЭБ с гордостью за год отчитался, что инфляцию обогнали. Правда цифры говорят сами за себя на сколько именно.
В 2022 году ВЭБ не смог обогнать инфляцию по пенсионным накоплениям. Доходность размещения средств пенсионных накоплений по расширенному портфелю за 2022 год составила 9,7 % годовых, а по портфелю государственных ценных бумаг — 10,24 %. При этом официальная инфляция за 2022 год составила 11,94 %, что означает — реальная доходность обоих портфелей была отрицательной с любой точки зрения. Однако результаты НПФ также были неутешительны.
Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ за первый квартал 2024 года составила 9,7 % годовых, пенсионных резервов — 7,5 % годовых. Продемонстрировали доходность выше инфляции 25 из 36 фондов.
Государственная управляющая компания ВЭБ.РФ продемонстрировала за 12 месяцев на 31 марта 2024 года доходность своего расширенного портфеля в размере 7,2 % и портфеля государственных ценных бумаг в размере 7,65 %.
Чтобы узнать, где же спрятана накопительная пенсия, нужно обратиться за выпиской с лицевого счета СФР на портале «Госуслуг» или на сайте СФР.
На сайте СФР нужно пройти во вкладку «Индивидуальный лицевой счет» — «Заказать справку о состоянии индивидуального лицевого счета».
В течение нескольких минут вы получите документы в личном кабинете или на электронной почте.
При открытии выписки обратите внимание на графу, указывающую на страховщика, управляющего вашими накоплениями. Упоминание «ВЭБ УК "Расширенный"» в вашей выписке указывает на то, что средства инвестируются государственной управляющей компанией. Здесь же содержится информация о ваших пенсионных накоплениях и результатах инвестиций.
Управляющая компания ВЭБ.РФ управляет накоплениями граждан, хотя сама не имеет информации о конкретных клиентах. Следовательно, все данные о персональных счетах ведет СФР. Для получения всей необходимой информации по счету следует обращаться туда.
Существует несколько вариантов для перевода вашей накопительной части пенсионных сбережений, если вы не удовлетворены результатами работы ВЭБ.РФ:
К слову, в 2024 году предоставлена возможность перевести свои пенсионные накопления на счет в НПФ в рамках государственной программы долгосрочных сбережений. Первые три года после вступления в программу официальные лица обещают оказывать финансовую поддержку.
