Как ВЭБ.РФ управляет пенсионными накоплениями — раскрываем тайну

Многие россияне сохраняют свои пенсионные накопления в государственной управляющей компании — ВЭБ.РФ. Сравнивая доходность накоплений в негосударственных пенсионных фондах и ВЭБ.РФ, можно заметить, что последний уступает в этой гонке. Уровень доходности государственного пенсионного фонда оказался 7,02 % годовых, что оказывается ниже официальной инфляции в России, составляющей 7,42 %. Вопрос возникает: ВЭБ всегда остается в проигрыше по сравнению с инфляцией? Стоит ли гражданам сохранять свои средства там или лучше переходить в частные негосударственные пенсионные фонды? Пенсия.про объясняет.

Краткий обзор ВЭБ.РФ: что за компания управляет вашими средствами

Внешэкономбанк в 2003 году превратился в государственную управляющую компанию ВЭБ.РФ. УК отвечает за инвестирование пенсионных накоплений граждан. В первую очередь тех 38 миллионов россиян, которые не выбрали негосударственные пенсионные фонды (НПФ) или сознательно переместили свои накопления из НПФ в СФР (Социальный фонд России, бывший ПФР).

На конец 2023 года всего 6,3 млн граждан держат свои средства на счетах 37 российских НПФ, остальные трудоспособные в зоне ВЭБ.РФ, которых прозвали «молчунами». 

При согласии молчунов государство управляет пенсионными средствами, инвестируя их по своему усмотрению. СФР выступает страховщиком по умолчанию, а средства находятся в расширенном инвестиционном портфеле государственной управляющей компании (ГУК). 

До заморозки накопительной части пенсии (2014 год) накопления молчунов инвестировались СФР через ВЭБ. После заморозки накопительной части пенсии в ВЭБ ничего не поступает (все поступления от работодателей идут просто на пенсии нынешним пенсионерам). Сейчас госкорпорация работает с уже имеющимися средствами. 

Корпорация управляет двумя видами инвестиционных портфелей, где хранятся средства будущих пенсионеров: расширенным портфелем, содержащим большинство активов клиентов, и портфелем государственных ценных бумаг.

Разница в содержании портфелей. Более консервативная политика — у портфеля государственных ценных бумаг (ГЦБ). ГУК инвестирует средства будущих пенсий главным образом в облигации российских компаний и госбумаги. Акций в портфелях ВЭБа нет. 

Объем портфелей пенсионных накоплений в 2023 году: 3,3 трлн рублей — в НПФ, 2,4 трлн рублей — в ВЭБ.РФ. 

Помимо этого, ВЭБ.РФ управляет двумя другими инвестиционными портфелями: портфелем выплатного резерва и портфелем средств застрахованных граждан, для которых предусмотрена срочная пенсионная выплата. 

Показатели деятельности ВЭБ.РФ 

Согласно оценкам Банка России, средняя доходность НПФ за 2023 год составила 9,9 %, а доходность по пенсионным резервам — 8,8 %. Доходность большинства фондов превысила инфляцию. Доход НПФ как в четвертом квартале, так и за весь год 2023 год был обеспечен преимущественно купонами по долговым ценным бумагам. Инфляция за 2023 год составила 7,42 %.

В 2023 году темпы роста пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов значительно замедлились из-за процесса перехода. В этот переходный период только 6 200 человек выбрали НПФ, в то время как 68 700 предпочли остаться в Социальном фонде России (СФР) — ВЭБ.РФ. 

Интересно, что вот уже пятый квартал подряд инвестиции НПФ приносят более высокий доход по сравнению с ВЭБ.РФ. Средняя доходность инвестиций в фондах составила 9,7 %, в то время как у ВЭБ.РФ она составила 7 % для расширенного портфеля и 8,4 % для портфеля государственных ценных бумаг. НПФ увеличивали вложения в облигации федерального займа, сокращая долю корпоративных облигаций, и увеличивали долю акций в своем портфеле в связи с повышением их стоимости на фондовом рынке.

За весь 2023 год доходы ВЭБ.РФ по расширенному портфелю превысили 161 млрд рублей, доходность составила 7,61 % годовых, доходы по портфелю госбумаг достигли 3,2 млрд руб., доходность 7,52 % годовых. Итог по инфляции за 2023 год — 7,42 %. ВЭБ с гордостью за год отчитался, что инфляцию обогнали. Правда цифры говорят сами за себя на сколько именно.  

В 2022 году ВЭБ не смог обогнать инфляцию по пенсионным накоплениям. Доходность размещения средств пенсионных накоплений по расширенному портфелю за 2022 год составила 9,7 % годовых, а по портфелю государственных ценных бумаг — 10,24 %. При этом официальная инфляция за 2022 год составила 11,94 %, что означает — реальная доходность обоих портфелей была отрицательной с любой точки зрения. Однако результаты НПФ также были неутешительны. 

Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ за первый квартал 2024 года составила 9,7 % годовых, пенсионных резервов — 7,5 % годовых. Продемонстрировали доходность выше инфляции 25 из 36 фондов. 

Государственная управляющая компания ВЭБ.РФ продемонстрировала за 12 месяцев на 31 марта 2024 года доходность своего расширенного портфеля в размере 7,2 % и портфеля государственных ценных бумаг в размере 7,65 %. 

Как узнать, где ваши деньги: в НПФ или в ВЭБ.РФ 

Чтобы узнать, где же спрятана накопительная пенсия, нужно обратиться за выпиской с лицевого счета СФР  на портале «Госуслуг» или на сайте СФР.

На сайте СФР нужно пройти во вкладку «Индивидуальный лицевой счет» — «Заказать справку о состоянии индивидуального лицевого счета».

В течение нескольких минут вы получите документы в личном кабинете или на электронной почте.

При открытии выписки обратите внимание на графу, указывающую на страховщика, управляющего вашими накоплениями. Упоминание «ВЭБ УК "Расширенный"» в вашей выписке указывает на то, что средства инвестируются государственной управляющей компанией. Здесь же содержится информация о ваших пенсионных накоплениях и результатах инвестиций.

Управляющая компания ВЭБ.РФ управляет накоплениями граждан, хотя сама не имеет информации о конкретных клиентах. Следовательно, все данные о персональных счетах ведет СФР. Для получения всей необходимой информации по счету следует обращаться туда.

Не все так однозначно: разбираем реальную доходность вложений Соцфонда России

Тонкости перехода из ВЭБ.РФ 

Существует несколько вариантов для перевода вашей накопительной части пенсионных сбережений, если вы не удовлетворены результатами работы ВЭБ.РФ: 

• перевести ваши пенсионные накопления из одного портфеля внутри ВЭБ в другой, который позволяет более успешно инвестировать. Для этого потребуется войти в свой «Личный кабинет» на портале «Госуслуги» или на сайте ПФР и подать заявление онлайн. Переход можно осуществлять не чаще одного раза в год и как бонус — не будет потери дохода;  
• Еще одна опция — перейти в частную управляющую компанию, с которой СФР имеет договор помимо сотрудничества с ВЭБ.РФ. При этом СФР останется вашим страховщиком, который будет выплачивать накопительную пенсию, но сам портфель будет управляться не ВЭБ. 
• заключить соглашение с негосударственным пенсионным фондом (НПФ). В этом случае выбранный фонд примет на себя роль страховщика и займется выплатой пенсии. При этом переход без потерь дохода от инвестиций, сделанных за все годы, возможен только через пять лет после подачи заявления. С потерей дохода это можно сделать уже через год. При подаче заявления на портале «Госуслуги» вы сразу узнаете, сколько денег будет вычтено.

К слову, в 2024 году предоставлена возможность перевести свои пенсионные накопления на счет в НПФ в рамках государственной программы долгосрочных сбережений. Первые три года после вступления в программу официальные лица обещают оказывать финансовую поддержку.

Открыть счет по программе долгосрочных сбережений — пять простых шагов