В России более трех десятков негосударственных пенсионных фондов. На слуху самые крупные. Но за пределами топ-10 по активам тоже крутятся большие деньги. Как зарабатывают НПФ, зачем крупный бизнес обзаводится личным небольшим фондом и кто от этого выигрывает? Пенсия.про объясняет.
Содержание
Негосударственные пенсионные фонды существуют уже 30 лет, в России 90-х-начала нулевых их было несколько сотен. Постепенно менялось законодательство, ставились ограничения по работе, повышались требования. Кто-то поглощался компаниями более успешными, другие добровольно уходили с рынка, у третьих отбирали лицензию. Часть фондов укрупнялись.
До 2024 года новые пенсионные фонды появлялись только в результате объединения или переименования. Но с тех пор, как заработала программа долгосрочных сбережений, интерес к этому рынку появился у банков: три новых игрока уже получили лицензию. Ожидается, что НПФ будет еще больше, негосударственный пенсионный фонд появится даже у госкорпорации ВЭБ.РФ.
НПФ работают с двумя типами пенсий:
Принцип работы НПФ: фонды берут деньги у клиента, инвестируют через управляющие компании, получают вознаграждение. Когда заканчивается договор, НПФ выплачивают участникам деньги, сразу всей суммой, на протяжении нескольких лет или пожизненно.
Размер вознаграждения НПФ зависит от успешности инвестиций. Но фонды не могут просто накупить активы под самый высокий процент — обычно это очень рискованное операции. Деятельность жестко зарегистрирована, инвестиции для НПФ по закону весьма консервативны. Конечно, НПФ хотят привлечь как можно больше участников, десять бабок уже рубль ведь так их заработок будет выше.
Для клиентов показатель успешности фонда — его доходность. Ее считают до вычета вознаграждения и после, обращайте внимание, какую цифру указывает НПФ в рекламе. ЦБ РФ публикует оба показателя.
Владельцы крупнейших НПФ сейчас — это банки, финансово-промышленные группы и госкомпании. За пределами топ-10 картина интереснее и разнообразнее.
Сразу восемь негосударственных пенсионных фондов принадлежат ГК «Регион», три из них входят в число крупнейших: «Эволюция», «Будущее», «Достойное будущее». По итогам первого квартала 2024 года их совокупные активы приближаются к триллиону рублей. Остальные пять фондов вместе имеют около 139 млрд рублей активов. Это:
Накопительная пенсия принесла им 84 млрд, резервы около 37 млрд рублей. ГК «Регион» ранее заявляла о возможном начале объединения НПФ в 2024 году. Если планы будут реализованы, то у этого гиганта будет более триллиона рублей в активах. Примерно столько же, как у ВТБ после присоединения «Открытия» (и меньше, чем у Сбера).
ГК «Регион» — одна из крупнейших инвестиционных компаний, куда входят пенсионные фонды, страховые компании, банки, лизинг, строительство, брокерские услуги, депозитарий. Владелец группы компаний — Сергей Судариков, он же совладелец концерна «Россиум». Попадает в рейтинги богачей от «Форбс». Председатель совета директоров ГК «Регион»— Сергей Менжинский, первый вице-президент «Роснефти».
Еще часть негосударственных пенсионных фондов тесно связана с региональными властями: создавались при их поддержке, реализуют региональные программы или тесно связаны в работе. Это наблюдается в субъектах, надо сказать, не бедных.
Почти на 100 % региональный НПФ — Ханты-Мансийский. Был образован аж в 1995 году правительством Ханты-Мансийского автономного округа. Через этот фонд северяне получают окружную пенсию, им доступны особые условия софинансирования от автономного округа. По документам, главный акционер АО «Югракапитал» (принадлежит окружному правительству), менее 5 % — у УК «Ореол» (учрежденный пенсионным фондом). Кажется, все просто? Не совсем.
Ханты-Мансийский НПФ в 2010 году возглавил Алексей Охлопков, в том же году правительственный актив учредил строительную компанию «ССТ», ее возглавил бизнесмен Вачаган Мовсисян. Компания была невероятно успешной, получала самые «вкусные» участки под застройку (
попутно возникла неувязка с выводом через НПФ 50 земельных участков, но кто старое помянет…). Охлопков был также гендиректором страховой компании с госучастием «Югория» — при нем страховщика купила ГК «Регион». После Охлопков работал первым вице-губернатором. Незадолго до отставки губернатора Комаровой чиновник ушел в отставку, его друг-бизнесмен Мовсисян тоже покинул регион.
Активы этого НПФ — менее 31 млрд рублей, это 0,51 % доли рынка.
Почти в два раза крупнее «Сургутнефтегаз», 59,4 млрд рублей, это 12 место среди всех НПФ в России. Фонд был учрежден в 1995 году и сразу стал работать с корпоративными пенсиями «Сургутнефтегаза». Этот НПФ не государственный и не был им, но он принадлежит крупнейшей нефтегазодобывающий компании России, базируется в Сургуте (самый крупный город ХМАО) и, безусловно, влияет на жизнь всего региона.
Соседний с Югрой Ямало-Ненецкий автономный округ тоже поучаствовал в создании НПФ — «Аквилон», который сейчас позиционируется как межрегиональный северо-арктический фонд. Сейчас НПФ прописан в Москве, основной акционер — бизнесмен Серик Рахметов, лично и через АО «Глобалстрой - Инжиниринг». Фонд работает преимущественно с корпоративными клиентами, такими как «Глобалстрой-Инжиниринг», «Нефтехимналадка», «Трест Коксохиммонтаж», «Трест Коксохиммонтаж», «Сварочно-монтажный трест»
А что же Тюменская область? В Тюменской области есть НПФ «Профессиональный». Не государственный, но связанный с региональными властями неформальными узами. 75 % фонда принадлежит «Корпорации СТС» и Артему Бикову. Корпорация СТС — частный энергетический холдинг, аффелированный с известными на Урале бизнесменами Артемом Биковым и Алексеем Бобровым, кроме энергетики они также зарабатывают на ЖКХ и мусоре. «Профессиональный» — это около 8,5 млрд рублей активов.
Кроме регионов «тюменской матрешки» свои пенсионные фонды есть в Татарстане:
В России так часто бывает, что частный бизнес на проверку оказывается не такой уж и частный, потому что его собственник — компания с госучастием. В НПФ это совсем не редкость. В этом обзоре уже было много пенсионных фондов, которые создавались при госструктурах, с их помощью или через крупный окологосударственный бизнес. В этом разделе — НПФ, обслуживающие интересы госкорпораций федерального и мирового масштаба.
«Атомгарант» и «Атомфонд» были созданы в интересах Росатома. «Атомгарант» появился в 1995 году, в 2018 году стал АО и сейчас в числе его акционеров, помимо «дочек» Росатома — ООО «Пенсионные технологии», (владелец «Ренова», Виктор Вексельберг). Фонд работает с пенсионными резервами, активы 18,6 млрд рублей. В 2015 году «Атомгарант» учредил свой НПФ, «Атомфонд» — ему отошли пенсионные накопления, активы составляют 9,5 млрд рублей.
«Корабел», один из самых крохотных пенсионных фондов, активы 898 млн рублей. Накопительными пенсиями фонд не занимается, работает только с пенсионными резервами. Это корпоративный НПФ сотрудников предприятий госконцерна ОСК (Объединенная судостроительная корпорация). 100 % фонда принадлежит КБ «Рубин», который контролирует ОСК, на 100 % принадлежащая Росимуществу. В 2023 году ОСК отдали в доверительное управление банку ВТБ (глава Андрей Костин) по официальной версии — чтобы поправить дела у судостроителей.
НПФ «Ростех» когда-то назывался «Автовазом» и был создан автопроизводителем, «Автоваз» перешел к «Ростеху» и пенсионный фонд сделал то же самое, теперь он занимается корпоративными пенсиями сотрудников «Ростеха», в том числе топ-менеджеров. Активы НПФ — 8,9 млрд рублей. С этого года фонд получит себе еще и пенсии сотрудников «Камаза», в него вливается «Первый промышленный альянс». Ростех — госкорпорация, работающая для оборонно-промышленного комплекса, занимается выпуском продуктов двойного и гражданского назначения. Кроме автомобильных заводов туда входят УВЗ, Завод Калашникова, Швабе и другие. Бессменный руководитель — Сергей Чемезов, попал в станционные списки как человек из «ближнего круга Путина».
В 90-е 17 предприятий авиастроительной отрасли учредили НПФ «Авиаполис». Сейчас в списке учредителей значатся ФГУП «Государственная корпорация по организации воздушного движения в Российской Федерации», Федеральный профсоюз авиационных диспетчеров России (ФПАД России) и Профессиональный союз авиаработников радиолокации, радионавигации и связи России. Накопительных пенсий здесь нет, только пенсионные резервы. Активы — менее 2,5 млрд рублей.
НПФ «АПК-Фонд» создавался Россельхозбанком (100% госучастие), состав учредителей сейчас не раскрывается, по данным «Контур-фокуса», это ООО «Перспектива» и несколько физлиц, представляющих другие финансовые компании. В том числе УК «Апрель-Капитал» — «АПК-Фонд» инвестирует через эту управляющую компанию. Активы пенсионного фонда — чуть более миллиарда рублей.
Свой пенсионный фонд есть такое у Ростелекома — НПФ «Альянс». Его учредители сейчас — Вестелком, Башинформсвязь («дочки» Ростелекома) и Аркадий Недбай, гендиректор фонда. Активы составляют 14,4 млрд рублей.
Негосударственные пенсионные фонды запускают и другие участники финансового рынка: банки, страховые компании, управляющие компании. История многих пенсионных фондов госпорпораций тянется с 90-х, у финансистов же НПФ часто оказывается после покупки или реорганизации.
Инвестиционная группа «Русские фонды» начинала свой пенсионный бизнес 30 лет назад и к 2013 году имела 17 НПФ, правда, потом практически все они были ликвидированы или объединены с другими. Сейчас у этой компании два фонда, которые в 2024 году должны стать единым целым: «ВЭФ.Русские фонды» (бывший НПФ «Доверие») и «ВЭФ.Жизнь» (бывший «Внешэкономфонд» Внешэкономбанка). суммарно активы у них 21,8 млрд рублей. Ключевые фигуры в ИГ «Русские фонды» — Сергей Васильев и Константин Бейрит, недавно оба были задержаны по статье о мошенничестве, их подозревают в выводе средств из пенсионных фондов.
НПФ «Пенсионные решения» был создан в 2002 году нидерландской компанией и был первым в России полностью иностранным фондом. Его выкупила страховая компания «Авива», затем несколько лет фонд принадлежал РЖД, потом его приобрело «Ренессанс страхование», в 2021 году НПФ купил Сбербанк, но из-за санкций решил от него отказаться. Нового собственника НПФ не раскрывает. Известно, что незадолго до сделки фонд заключил договоры с УК «Первая» (экс-«Сбер Управление Активами»). На счетах фонда — 31,1 млрд рублей. Пенсионными накоплениями он не занимается.
Почти такой же по размеру — 30,7 млрд рублей — НПФ «Социум», компания «Ингосстраха» через ООО «Инвест-полис». Что касается «Ингосстраха», состав своих акционеров он не раскрывает уже несколько лет, известно, что ранее одним из акционеров был олигарх Олег Дерипаска, но свою долю продал из-за попадания в станционные списки.
Свой небольшой НПФ есть у Газпромбанка — НПФ «Газпром-фонд». Он позиционируется как самостоятельный пенсионный фонд, не связанный с другими пенсионными фондами газового гиганта.
У Газпрома есть и другие пенсионные активы: «Газфонд», «Газфонд пенсионные накопления» и УК «Лидер», которая занимается инвестициями для НПФ.
По данным «Контур-Фокуса», у «Газпром-фонда» сейчас три учредителя: Оператор Систем Пенсионного Обеспечения и Страхования (компания «Газфонда»), ООО «Газкардсервис» (учредитель Газпромбанк) и ООО «Северянка» (учредитель ЗАО «Лидер»). Активы — 15,6 млрд рублей. С накопительными пенсиями фонд не работает.
Один из старейших пенсионных фондов — НПФ ПСБ — до недавнего времени назывался «Гефест». Его учредили холдинг «Северсталь» и Лысьвенский металлургический завод, затем компанию купил «ОМК-Холдинг», поставщик труб для нефтегаза, в том числе для «Северного потока» (владелец Анатолий Седых). В феврале 2022 году миллиардер от этого актива избавился. Новый собственник, Промсвязьбанк, принадлежит государству и является опорным банком по гособоронзаказу. Председатель — Петр Фрадков, сын экс-главы внешней разведки и экс-премьер-министра Михаила Фрадкова. На счетах НПФ по последним оценкам — 8,3 млрд рублей.
Самый крохотный пенсионный фонд — «Традиция», активы составляют всего 405 миллионов рублей. Принадлежит «Инвесткомтрейду» — это компания Алексея Инкина, бывшего топ-менеджера ГК «Регион». В 2016-2017 годах фонд принадлежал «Региону», в прошлом году шли разговоры о том, что «Регион» снова его купит, но от планов в итоге отказались. Первоначально же, в конце 90-х, пенсионный фонд появился по инициативе
Госкомитета по физической культуре и спорту. Основной целью было пенсионное обеспечение заслуженных спортсменов. Заслуженные спортсмены и остаются основными клиентами «Традиции».
Программа долгосрочных сбережений спровоцировала волну новеньких НПФ. Они регистрируются, получают лицензию, решают свои внутренние дела, но как таковая работа с людьми еще не началась, о доходности и доле рынка говорить не приходится.
Особенность этих НПФ — они получают лицензию только на пенсионные резервы. Работать с пенсионными накоплениями у них права нет.
НПФ «Тинькофф Пенсия»: зарегистрировался первым. Владелец «Т-банк» (точнее, «Т-проекты»), который уже не имеет отношения к Олегу Тинькову, бизнес выкупил олигарх первой волны Владимир Потанин. НПФ, к слову, у него уже был, но давненько: в 1994 году он стоял за фондом «Доброе дело». Через десятки лет и несколько реорганизаций фонд стал «Достойным будущим», ГК «Регион». Из фондов новой волны — единственный, кто уже получил лицензию (по данным на 16 августа).
НПФ «Альфа»: это детище «Альфа-банка», крупнейшего частного банка. Он входит в «Альфа Групп», там мудреная структура собственности. Ключевые фигуры — Михаил Фридман, один из самых богатых бизнесменов в России и самый богатый житель Лондона-2019 по версии The Times, и Петр Авен, входит в число самых богатых людей России и Латвии. Оба вышли из состава совета директоров в 2022 году.
НПФ «Ренессанс-накопления»: учредитель страховая компания «Ренессанс Жизнь». Группа «Ренессанс» не новичок в этом бизнесе. НПФ «Ренессанс пенсии» когда-то был частью фонда, созданного еще в 2002 году. В 2021 году НПФ продали Сберу, а еще через год Сбер от него избавился. Страховая компания связана с группой «Спутник» (Борис Йордан), один из акционеров через юрлицо — мультимиллионер Роман Абрамович.
НПФ «Совкомбанк»: учредитель — компания «Совкомбанк Страхование», которая, в свою очередь, принадлежит «Совкомбанку». Банк в 90-е был совсем крошечной организацией в Костромской области, но потом его купили Сергей Хотимский и еще несколько соинвесторов. Позднее соинвесторы отсеялись, к управлению банком подключился брат Сергея Дмитрий Хотимский и их студенческие друзья-финансисты.
