Мария Мария
17.12.2024 19:11
У меня пенсия в Достойном будущем, у мужа в Эволюции. Если честно жаль, что мы молодые и соответственно попали под заморозку накопительных :( Но в целом каждый своим фондом доволен
Какие негосударственные пенсионные фонды сейчас самые доходные? Банк России только сейчас обнародовал результаты работы НПФ за июль — сентябрь 2024 года. Многим фондам удалось заработать выше уровня официальной инфляции. «Пенсия ПРО» составила рейтинг самых доходных НПФ и проанализировала, за счет чего им удалось обойти конкурентов.
Содержание
ЦБ РФ публикует данные по двум типам доходности. По накоплениям — имеется ввиду замороженная накопительная пенсия, которая есть у работавших до 2014 года. И по резервам — а это личные и корпоративные пенсионные планы, в том числе договоры по программе долгосрочных сбережений. За работу фонды берут вознаграждение, в отчетности ЦБ есть показатели и до вычета вознаграждения, и после. Наш рейтинг — это доходность по пенсионным резервам ПОСЛЕ вычета вознаграждения, то есть то, что НПФ отправят на счета своих клиентов.
Важно: инфляция по версии Росстата к началу октября = 8,85 %.
На последнем месте «золотой десятки» НПФ «Телеком-Союз» с доходностью 9,62 %. Это один из восьми пенсионных фондов ГК «Регион». Исторически он специализируется на корпоративных пенсиях «Ростелекома» и «Почты России».
К концу сентября в портфеле фонда преобладали ОФЗ, 49,8 %. Доля корпоративных облигаций = 33,3 %. Других активов гораздо меньше. На специальных брокерских счетах фонд держит 4,87 %, доля дебиторской задолженности еще меньше, 4,51 %.
Попасть в десятку получилось не только благодаря успешным инвестициям, но и из-за экономии на собственном вознаграждении, НПФ забрал всего 0,01 % (из которых еще нужно будет заплатить управляющим компаниям и спецдепозитарию).
Негосударственный пенсионный фонд «Оборонно-промышленный фонд имени В. В. Ливанова» заработал для клиентов 9,78 % годовых. Он создавался государственным авиационным производственным объединением имени Юрия Гагарина. А сейчас это еще один фонд ГК «Регион». Но про авиацию он не забыл: около 20 % принадлежит государственной «Объединенной авиастроительной корпорации» через дочерние компании «Сухой» и «Ил».
Этот НПФ к концу 3 квартала 65,62 % средств держал в ОФЗ. На втором месте – облигации российских эмитентов, 18,80 %. Дебиторская задолженность по сделкам РЕПО составляет 11,19 % портфеля.
На восьмом месте расположился судостроительный пенсионный фонд. Его доходность составила 9,85 %. Он последний из лучших, чей успех инвестирования не дотянул до 10 % годовых.
Этот негосударственный пенсионный фонд работает только с пенсионными резервами. Предпочитает вкладываться в облигации российских компаний — 48,43 %. В ОФЗ держит 27,55 %, на депозитах — 21,78 %.
Пенсионный фонд принадлежит Росимуществу через ОСК «Рубин». А создавался он в результате объединения двух других фондов, учредителями одного из них выступили конструкторское бюро «Рубин» и несколько других организаций, включая Международный банк Санкт-Петербурга. К другому был причастен судостроительный завод «Адмиралтейские верфи». Потом появилась Объединенная судостроительная корпорация, ну и НПФ тоже объединились.
Третий фонд из коллекции ГК «Регион» в обзоре лучших. Его учредителем была Уральская горно-металлургическая компания и назывался он «УГМК-Перспектива», впоследствии завод избавился от фонда, а фонд — от приставки перед основным названием.
Третий квартал оказался достаточно перспективным — 10,13 % годовых. К концу срока 45,3 % средств НПФ держал в ОФЗ, 29,70 % в корпоративных облигациях, 10,22 % на рублевых депозитах.
И снова фонд ГК Регион, да. Доходность этого — 10,24 %. И если его товарищи по головной структуре оставляли в качестве вознаграждения 0,01 % заработанного, то «Большой» решил не мелочиться и снизить планку до нуля. В прямом смысле, вся заработанная доходность распределена на счета клиентов.
В структуре портфеля преобладают облигации: 45.35 % ушли в государственные ценные бумаги, 30.77 % в корпоративные. На третьем месте рублевые депозиты, 9.60 %.
Пенсионный фонд, принадлежащий властям Ханты-Мансийского автономного округа. Помимо прочего реализует программы для работников бюджетных учреждений Югры, местные бюджетники получают не только обычную страховую пенсию, но и окружную.
Год назад доходность этого фонда у клиентов никаких положительных эмоций не вызывала, фонд скорее соревновался за последнее место рейтинга (но, признаем, не победил). С начала 2024 года его показатели работы стали куда лучше, он попал в десятку и стал подниматься выше. К октябрю его доходность составила 10,38 %. Помимо облигаций, предпочитает инвестировать в ПИФы и держать деньги на вкладах.
Доходность соседа Ханты-Мансийского НПФ оказалась чуть выше, 10,39 % для клиентов. «Сургутнефтегаз» не государственный, принадлежит крупной нефтегазодобывающий компании России. В число крупнейших НПФ не попадает, но и маленьким его назвать нельзя, 59,4 млрд рублей активов, 12 место в стране.
Как и все прочие фонды, по-максимуму вкладывается в облигации, причем любит не только ОФЗ, но и долговые бумаги компаний. 16 % активов размещены по банковским вкладам.
ГК «Регион» добрался до почетного третьего места. «Достойное будущее» заработало для своих клиентов 10,45 % годовых. Чтобы получить такой результат, негосударственный пенсионный фонд меньше половины средств вложил в ОФЗ, почти треть в корпоративные облигации, около 10,5 % распределил на дебиторку по РЕПО и 8,7 % закинул на вклады.
Фонд стабильно входит в топ-10 российских негосударственных пенсионных фондов по размеру активов и доле рынка, составляющей более 5,5 %. И это один из старейших негосударственных пенсионных фондов России. Несколько лет назад он слился с НПФ «Доверие». Еще раньше работал под вывесками НПФ «Доброе дело», НПФ «Райффайзен», НПФ «Сафмар».
Негосударственный пенсионный фонд, работающий с корпоративными пенсиями предприятий Росатома. Обслуживает более 65 тысяч участников, из которых около половины уже получают пенсию. Показывает неплохую доходность в 2024 году, но за 30-летнюю историю фонда случалось всякое, в том числе и невероятные провалы.
К концу сентября заработал для сотрудников атомной промышленности и энергетики 12,15 % годовых. У этого НПФ интересная структура инвестиций, в отличие от большинства он не делает основную ставку на облигации, в ОФЗ всего 14,87%, на долю облигаций российских эмитентов пришлось побольше, 20,80 %. Еще больше фонд держит на депозитах — 23,24 %. Ну а самый топ — дебиторская задолженность, 35,64 %.
Фонд принадлежит уральским энергетикам, «Корпорации СТС» и бизнесмену Артему Бикову. 20023 и 2024 годы можно назвать звездным часом этого негосударственного пенсионного фонда. Он буквально не уходит с лидирующей позиции, причем зачастую обгоняя конкурентов на голову. Да и в целом показывает чуть ли не фантастическую для НПФ доходность: и выше 30 %, и даже выше 40 %. Так что нынешние 15,48 % для него это скорее неудача, чем супер-результат. Для сравнения, по итогам первого полугодия 2024 года «Профессиональный» заработал более 28 % годовых, тогда как лучшие «преследователи» не дотянули даже до 11 %. А год назад, к октябрю 2023 года, разрыв был почти троекратный.
В чем секрет? Куда так удачно вложился этот НПФ? У него очень большая доля активов в ОФЗ, более 60 %. Неужели дело в этом? Не факт, у некоторых пенсионных фондов доля гособлигаций еще выше. «Профессиональный» почти пятую часть активов держит в российских акциях, не включенных в списки для расчета индекса МосБиржи и иностранных депозитарных расписках на них. Если конкретно, это Курганская генерирующая компания (3,76 %) и Россети Урал (15,43 %). Акции последней компании начали взлетать с апреля 2023 года, в июне компания выплатила дивиденды и с тех пор акции теряют в цене.
Негосударственные пенсионные фонды отчитываются также по результатам своей работы с накопительными пенсиями. Это те самые, которые были заморожены после 2014 года. Счета не пополняются, но они существуют, НПФ их инвестируют и выплачивают, когда застрахованному исполняется 55/60 лет (для женщин/мужчин). Сейчас накопления интересны в том числе из-за программы долгосрочных сбережений, до конца года пенсию можно перевести на счет по ПДС.
Правила инвестирования пенсионных накоплений строже, чем у резервов, так как речь идет об управлении государственными деньгами (да-да, хоть накопления делались для каждого конкретного человека с его зарплаты, деньги все равно считаются государственными, а вот ПДС – это уже личные). Обычно доходность накоплений несколько ниже. Ну и на вершине рейтинга могут быть совсем другие компании.
Негосударственные пенсионные фонды отчитываются о доходности, которая поступила на счета клиентов, а еще о доходности, которая фактически была получена. Разница между этими цифрами – это выплата вознаграждения, которое получает НПФ, а также управляющие компании и спецдепозитарий. Есть определенные ограничения по максимальному размеру вознаграждения, а вот минимум никак не прописывается. Фонды сами вправе выбирать, какое вознаграждение оставить.
Вот такая задачка. Чем ниже вознаграждение, тем большую доходность можно начислить клиентам. Ну и показать в отчетности, конечно. А чем выше вознаграждение, тем приятнее самому фонду (и его партнерам).
