Простая, эффективная, плавающая: какая ставка по вкладам самая выгодная

Ставки по вкладам снижаются, но пока остаются на высоком уровне. Самое время зафиксировать хороший процент. В одном банке обещают 20 % годовых, на сайте другого указано «эффективная ставка 21 %», третья кредитная организация запустила рекламу «25 % новым клиентам!*». Что скрывается под этой звездочкой? Чем эффективная ставка отличается от обычной? А плавающая от ступенчатой? «Пенсия ПРО» объясняет, какие ставки бывают, как правильно их сравнивать и что выбирать для долгосрочных сбережений.

Особенности вкладов: краткий ликбез

Чтобы понять, откуда в России столько типов ставок и как они работают, стоит вспомнить, как вообще устроены вклады. В отличие от многих других инструментов накоплений и сбережений, в договоре по банковскому депозиту всегда будет указано, какой процент вы заработаете. Даже если ставка меняется с течением времени или в зависимости от суммы, ключевой ставки и каких-то других параметров. Второй момент — у вклада всегда есть оговоренный срок, по завершению которого вклад может быть разрешено пролонгировать (или нет). И, наконец, все, что будет происходит с вашим вкладом и вашими деньгами, указывается в договоре и не может быть изменено без вашего согласия.

У вкладов есть несколько переменных по доходности, благодаря которым они отличаются:

1. Непосредственно размер ставки, то есть на сколько процентов в итоге вырастет стартовая сумма.
2. Изменение ставки по вкладу: одинаковый ли процент начисляют в каждый месяц, зависит ли процент от ключевой ставки, от суммы депозита и других факторов.
3. Условия начисления процента: в конце срока или с регулярной капитализацией, то есть когда ежемесячно (или с другим интервалом) вклад увеличивается на обозначенный процент, в следующем месяце процент начисляется на эту увеличенную сумму и так далее.
4. Условия выплаты процентов: в конце срока или проценты можно забирать, не дожидаясь окончания вклада.

Все эти факторы тесно связаны между собой. Например, капитализируемые проценты напрямую связаны с эффективной ставкой: если вклад с капитализацией, то доходность выше, чем при простой ставке.

Какими бывают ставки

По способу начисления процентов

Проценты по вкладам могут начисляться двумя основными способами:

Простая процентная ставка. Проценты начисляются только на первоначальную сумму вклада. Например, вложили 500 000 рублей на два года под 22 %. В конце первого года банк начислил 22 % (это 110 000 рублей), в конце второго года начислил те же 22 % от тех же 500 000 рублей.

500 000 рублей * (1,22 × 2) = 500 000 * 1,44 = 720 000 рублей

Сложная процентная ставка (капитализация). Проценты начисляются не только на изначальную сумму вклада, но и на уже полученные проценты. В этом случае доходность будет выше, ведь второй раз процент начислят на большую сумму.

500 000 рублей * 1,22 = 610 000 (первый год)

610 000 рублей * 1,22 = 744 200 (второй год)

Чтобы сравнить простые и сложные проценты, их надо привести к общему виду. Это будет называться эффективная ставка. Она показывает реальную доходность вклада с учетом капитализации процентов. Простую ставку, соответственно, никак пересчитывать не надо, она уже является эффективной. Со сложным процентом сложнее, нужно учесть все прибавки от капитализации. Хороший вариант — найти в Google калькулятор вкладов. Любители математики могут воспользоваться формулой:

Эффективная ставка = взнос * ( 1 + годовая ставка/количество капитализаций за год) ^{количество капитализаций за год * количество лет}.

Что выгоднее, вклад под 20 % без капитализации или 18 % с капитализацией?

По условиям выплаты процентов

Проценты по вкладу начинают начисляться на следующий день после оформления услуги. Что касается выплаты процентов, есть два варианта:

• Капитализация процентов на вкладе. Проценты не выплачиваются отдельно, а добавляются к основной сумме, увеличивая базу для расчета следующего начисления. Это дает эффект сложных процентов, когда каждый следующий период стартовая сумма выше. Капитализация бывает ежегодная, раз в квартал, раз в месяц.
• Выплачиваемые проценты. В этом случае начисленные проценты можно регулярно снимать, это не будет считаться частичным выводом средств, потому как основную сумму депозита вкладчик не трогает.

Обычно вклады с возможностью забирать деньги предлагаются по более низкой ставке. Оставлять проценты на вкладе выгоднее, особенно в долгосрочной перспективе. С другой стороны, периодические выплаты можно инвестировать другим способом и диверсифицировать свои накопления. Например, сохранять сбережения на вкладе, а на полученные проценты покупать акции.

По изменяемости процентной ставки

Часто в рекламе вкладов процент прописывается как «до 25!». Банки делают цифру покрупнее, сам процент выше, чем в среднем по рынку, а предлог «до» оформляется маленьким и невзрачным. Это верный признак того, что стоит найти договор и посмотреть, что конкретно банк имеет ввиду. Ну или хотя бы открыть вкладку с деталями по вкладу.

• Фиксированная ставка. Процент остается неизменным на протяжении всего срока. Доход предсказуемый на весь период.
• Лестничная ставка (еще говорят ступенчатая или дифференцированная). В этом случае ставка меняется по заранее известному графику. Например, период 1−90 дней — 15 %, 91−185 дней — 17 %, 186−285 дней — 18 %, 286−365 дней ставка 20 %. Чтобы найти эффективную ставку, нужно посчитать проценты по каждому периоду и сложить их:

• Плавающая ставка. Размер процента зависит от внешних факторов, чаще всего от ключевой ставки ЦБ. Если ЦБ повышает ставку, проценты по вкладу растут, а если снижает — падают. Такой вариант выгоден, если ожидается рост процентных ставок. Но нужно внимательно смотреть условия договора, банки могут предлагать как надбавку к ключевой ставке, так и уменьшать ее (то есть ставка по депозиту может быть равна «ключевая ставка минус 1 п.п., к примеру).

По маркетинговым условиям

Банки могут вводить свои собственные правила начисления процентов, главное, чтоб все условия были зафиксированы в договоре. Поэтому стоит читать именно договор, а не промо-страничку с обещанием невероятно высоких процентов.

• Акционные ставки. Обычно предлагают повышенный процент на короткий срок, после чего ставка снижается. Например, 25 % на первые три месяца, а потом — более скромные 18 %.
• Повышенный процент при выполнении дополнительных условий. Бонус могут обещать зарплатным клиентам, клиентам с подпиской на расширенный сервис, новым клиентам, при оформлении вклада онлайн, при регулярных тратах с дебетовой карты этого же банка,
• Дифференцированные ставки. Ставка зависит от суммы вклада. Когда ситуация в экономике стабильна, банки любят давать более высокий процент тем, кто приносит много денег. Но когда будущее сложно предсказать, может быть и наоборот, банки предлагают высокую ставку при относительно небольших суммах, для верности ограничивая количество таких вкладов для одного человека. Например, может быть так: сумма до 50 000 рублей — ставка 17 % , от 50 000 до 100 000 рублей — 20 %, от 100 000 до 500 000 рублей — 24 %, более 500 000 рублей — 15 %.

По типу счета

Сейчас популярны не только вклады, но и накопительные счета. И то, и то банковский депозит, оба варианта предполагают начисление процентов, средства по ним застрахованы. Но разница есть:

Вклады ограничены по времени: вы относите деньги в банк, на полгода, год, три года. Ваша ставка понятна и обозначена в договоре. Даже если она нефиксированная, плавающая, акционная, все равно на бумаге за подписью и печатью будут отражены условия. И банк не может их поменять по своему усмотрению. Даже если ваша ставка была привязана к ключевой ставке под 6 %, а теперь пришлось пересматривать под 21 %. Но и с вашей стороны есть ограничения: банк ждет, что вы не будете трогать деньги весь срок.

Накопительный счет обычно бессрочный. Проценты чаще всего выплачиваются каждый месяц, вариантов начисления два: или ежедневно (а потом все суммируется), или на минимальный остаток за месяц. Бывает приветственная надбавка, когда первый месяц-два действует повышенная ставка для новых клиентов. Бывает повышенная ставка «за лояльность», например, у вас оформлена платная годовая подписка с расширенными опциями. Но главное, банк может поменять процент в любой момент. Ключевая ставка пойдет вниз — и доход по накопительным счетам будет ниже. Зато вы имеете право снимать деньги и пополнять счет в любой момент.

По реальной доходности

Сейчас время невероятно высоких ставок по депозитам, даже несмотря на то, что банки уже снижают доходность, заполучить 20-22 % годовых проблем не составит. А в марте 2020 года по вкладам давали около 5-5,5 %, в марте 2018 — около 6,5 %. Всегда ли 22 % лучше 5 %? Нет, потому что главное это не то, сколько бумажек в кошельке, а то, сколько товаров и услуг можно оплатить с их помощью.

• Номинальная ставка. Это та ставка, которую указывает банк.
• Официально-реальная ставка. Это то, что остается после инфляции и налогов. По итогам 2024 года ЦБ РФ отчитался о росте цен на все на 9,52 %. Условно, получили 22 % годовых? Минус 9,52. остается 12,48. Кажется, все равно неплохо?
• Реальная ставка. Самый главный показатель, посчитать который очень сложно. Здесь также учитывается налог и инфляция. Только не та официальная инфляция, которую озвучивает Банк России, а та, которую вкладчик ощущает своим кошельком. В прошлом году сливочное масло подорожало на 36 %, хлеб на 13 %. Борщ с говядиной стал дороже на 28 %. Бензин прибавил в среднем 11,13 %. Независимые эксперты, а заодно люди, сохранившие чеки за прошлые годы, говорят, что все подорожало на четверть, на треть, стало дороже в два раза, называются другие цифры.

Какую ставку выбрать

Тип ставки напрямую влияет на доходность. С простой и эффективной ставкой все более или менее понятно, их стоит привести «к общему знаменателю» и просто сравнить цифры. Обычно в среднем по вкладам без капитализации процент выше, чем по вкладам с капитализацией. Чем дольше срок накоплений, тем выгоднее капитализация. И наоборот, если вклад краткосрочный, не стоит торопиться и отвергать начисление процента только в конце срока.

Возможность выводить проценты удобна, если вы перечислили крупную сумму на вклад как на средство сохранить сбережения и попутно хотите закидывать суммы поменьше в рискованные активы. Если цель — по-максимуму получить с вклада, то при выводе процентов теряется смысл капитализации.

Плавающие ставки зависят от экономической ситуации. Если ключевая ставка ЦБ растет, то плавающие и новые фиксированные ставки тоже увеличиваются. В период снижения ставок выгоднее открывать долгосрочные вклады с фиксированной ставкой, пока условия хорошие. Когда регулятор поднимает ключевую ставку раз за разом и экономисты предсказывают ее дальнейший рост, плавающий процент становится выгодным.

Ступенчатые ставки чаще встречаются на вкладах с долгими сроками, так как банк мотивирует вкладчика не снимать деньги раньше времени. Они интересны тем, кто точно не будет трогать деньги в ближайшие годы.

Акционные ставки выглядят привлекательно, но из-за того, что повышенный процент действует недолго, итоговая доходность часто оказывается ниже, чем по стабильному вкладу с фиксированной ставкой. С другой стороны, многие банки предлагают краткосрочные вклады с повышенным процентом для новых клиентов. Банков в России столько, что пользоваться предложением можно несколько лет.

Дифференцированные ставки подходят тем, кто может увеличить сумму вклада, чтобы получить лучший процент. Это своего рода бонус за более крупное размещение средств в банке. Но нужно быть внимательным. Да, банки готовы повышать ставку тем, кто планирует вложить миллионы. Но застрахованы вклады только в пределах 1,4 млн рублей. Второй момент, иногда банки делают ровно наоборот: предлагают высокую доходность, пока сумма на счету небольшая. М — маркетинг, вроде и ставка высокая, но заработать много не дают.

В итоге, выбор вклада зависит от целей вкладчика: если важна стабильность, лучше фиксированная ставка, если хочется заработать на росте ставок — плавающая. Для долгосрочных накоплений выгодны сложные проценты, а для регулярного дохода — выплаты процентов без капитализации. Что касается разницы между реальной и номинальной ставкой, ее можно учитывать, диверсифицируя накопления за счет разных валют. Только не забывайте, в других странах тоже есть официальная (и «бытовая») инфляция.