Мария Мария
15.05.2025 11:57
По ПДС срок получения лицензии влияет + рейтинг/размер фонда. Так что по сути только Будущее внушает доверие - ну лично мое мнение
За первый год работы программы долгосрочных сбережений вкладчики получили в среднем около 21 % годовых на счета от негосударственных пенсионных фондов. В августе копилки пополнятся еще раз, уже за счет государственной доплаты, субсидии. «Пенсия ПРО» рассказывает, кто заработал больше других и чего ждать в следующем году.
Банк России опубликовал данные об итогах работы пенсионных фондов за прошлый год. Однако регулятор не выделяет доходность по программе долгосрочных сбережений отдельно, а считает вместе с добровольными пенсионными программами. «Пенсия ПРО» публикует рейтинг, исходя из информации, которую опубликовали сами НПФ. Из 37 фондов в обзор попали только 15: остальные либо не раскрыли такие данные, либо не работали с ПДС.
Содержание
Негосударственный пенсионный фонд, который заработал с сентября 2024 года. Первые договоры долгосрочных сбережений фонд оформил в октябре. Клиентами стали порядка 3 000 человек, НПФ отчитался, что начислил им доход в 39,5 % годовых. Это результат работы за три месяца, «размноженный» на год. 95 % средств фонд вложил в государственные ценные бумаги, остаток — на счета в банках.
НПФ «Ренессанс Накопления» уже получил лицензию на работу с накопительными пенсиями, которые были заморожены в 2014 году. То есть вкладчики смогут переводить сюда свои накопления. Но работа с этими средствами не велась.
Ранее группа «Ренессанс» уже имела свой пенсионный фонд, но избавилась от него в июле 2021 года. Сейчас этот фонд называется НПФ «Пенсионные решения».
Пенсионный фонд нефтяников, существующий с 1995 года. Единственное отделение находится в Сургуте, но дистанционно НПФ работает по всей России. По размеру активов занимает 11 место (61,8 млрд рублей), его доля рынка — чуть более 1 %. Фонд инвестирует накопительные пенсии, занимается корпоративными пенсионными программами, в том числе — для сотрудников «Сургутнефтегаза».
В 2024 году НПФ «Сургутнефтегаз» вкладывался в государственные ценные бумаги, корпоративные облигации и депозиты.
В отличие от своего северного «корпоративного» соседа, Ханты-Мансийский пенсионный фонд принадлежит государству, а точнее, правительству автономного округа. В активах всего 31,8 млрд рублей. Но фонд ориентирован в первую очередь на жителей ХМАО-Югры, помимо накопительных и личных пенсий через него югорское правительство реализует пенсионную программу для бюджетников.
К концу 2024 года портфель НПФ «Ханты-Мансийский» по пенсионным резервам состоял в основном из краткосрочных и среднесрочных облигаций и банковских депозитов.
Относительно небольшой пенсионный фонд, 16 млрд рублей в активах. Образован был в 2004 году страховой компанией, сменил собственника и сейчас принадлежит Ростелекому. Является основным негосударственным пенсионным фондом для сотрудников госкорпорации. Программа долгосрочных сбережений в этом НПФ заработала с июля 2024 года.
НПФ «Альянс» большую часть портфеля держит в корпоративных облигациях, в декабре 2024 года в них размещалось 84 % пенсионных резервов. В гособлигации распределили 12 %, фонд вкладывался также в региональные облигации, но менее активно, 2 % портфеля. Столько же, 2 %, занимают банковские депозиты.
В группу компаний «Регион» входят восемь негосударственных пенсионных фондов. Семь из них скоро станут одним: НПФ «Будущее» поглощает «Перспективу», «Федерацию», «Достойное будущее», «Большой», «Телеком-Союз» и НПФ «ОПФ». Еще один фонд — НПФ «Эволюция» — останется самостоятельным. И все эти фонды по итогам 2024 года начислили на счета клиентов одну и ту же доходность, 22,01 %.
Портфели при этом у фондов разные. Так, «Большой», «Достойное будущее» и «Перспектива» большую часть активов вложили в гособлигации, по 44 %, 43 % и 40 % соответственно. «Будущее» к конце года почти 45 % активов держало в корпоративных облигациях. «Эволюция» распределила средства так: 38,5 % в ОФЗ, 28 % корпоративные облигации, 15,4 % рублевые депозиты, 6,7 % в акциях.
Достаточно высокую доходность показал еще один фонд-новичок, «Альфа» — 21,56 %. Лицензию он получил в ноябре, о старте продаж договоров долгосрочных сбережений стало известно в конце месяца. НПФ ПСБ (бывший «Гефест») начислил вкладчикам 19,3 % годовых. «Социум» и «Национальный» отчитались о доходности для клиентов в 18,69 % и 18, 4 % соответственно. Десятку замыкает пенсионный фонд Сбербанка, 17,8 %. Также о своих успехах рассказали в фондах «Волга-Капитал» (16,6 %), «ВТБ Пенсионный фонд» (15,1 %) и «Газфонд Пенсионные накопления» (15 %).
Традиционно негосударственные пенсионные фонды показывают невысокую доходность: порядка 3-6 % по накопительным пенсиям и на процент-другой больше по добровольным пенсионным программам. По итогам 2024 года картина совсем другая: фонды-лидеры инвестировали накопительные пенсии под 10 % годовых, личные и корпоративные — 15-16 %. А средняя доходность по ПДС — более 21 %.
В 2024 году процентные ставки били рекорды: депозиты предлагались под рекордные для России проценты, выпускались очень доходные облигации. Те счета, средства по которым в негосударственных пенсионных фондах инвестируются давно, на этом фоне проиграли. Договоры, оформленные с 2024 года, принесли куда большую доходность.
Кроме того, ПДС официально стартовала в 2024 году, но фактически первые договоры оформлялись с марта прошлого года. Сначала — всего в нескольких пенсионных фондах, постепенно их становилось все больше. Появились новые пенсионные фонды, впервые за 10 лет. Присоединение к программе шло даже в сентябре-ноябре 2024 года. А это значит, многие фонды «влились» в период самых высоких ставок и отчитались за весь год на основании работы на протяжении трех-четырех месяцев.
Через несколько месяцев клиенты пенсионных фондов, успевшие оформить договор долгосрочных сбережений до конца 2024 года, получат на свои счета государственные софинансирование, до 36 000 рублей в зависимости от суммы взноса и уровня дохода. В 2025 году их доходность будет увеличиваться и за счет взносов, и за счет процентов, полученных по итогам 2024 года. За первый год своего существования ПДС привлекла 216 млрд рублей участников (включая зачисленные в программу средства по накопительным пенсиям), Минфин ждет, что в 2025 году люди принесут в фонды 750 млрд рублей.
Программа должна стать комфортнее и получить дополнительные возможности. Так, с октября должна появиться возможность оформить договор через Госуслуги, с помощью сервиса «Госключ». Рассматривается предложение отменить пожизненную утрату права на софинансирование в случае досрочного закрытия договора, по которому государственные выплаты еще не начались. Работодателей простимулируют налоговыми льготами, если они будут делать взносы на счета сотрудников. Не исключено, что изменятся сроки получения субсидии, вместо августа правительству предлагают софинансировать счета в первом квартале нового года.
Что касается доходности, то заранее предсказать ее нельзя. В отличие от банковских вкладов, программа долгосрочных сбережений не обещает конкретную ежегодную прибыль (определенность есть только в софинансировании). Некоторые негосударственные пенсионные фонды уже публикуют отчетность о работе за первые три месяца 2025 года, никакой существенной разницы с 2024 годом пока нет.
