Когда речь заходит об инвестициях, человеку встречаются финансовые термины. Да, многие отличают акцию от облигации. Но для накопления есть достаточно много инструментов, порой с меньшей популярностью, но хорошей доходностью и — скрытые за сочетаниями букв. Что такое ПДС, имеет ли она отношение к ИИС и ОФЗ? Почему иногда говорят ПИФы, а иногда — БПИФы? А еще НЖС и ИЖС. И какое отношение к накоплениям имеет ОМС? Объясняем простыми словами, что означают эти слова из трех букв и стоит ли пользоваться подобными инструментами.
Содержание
Индивидуальный инвестиционный счет в 2025 году отмечает свое десятилетие. Это разновидность брокерского счета, то есть он также, как и обычный брокерский, открывается у (внезапно) брокера: «АльфаИнвестиции», «СберИнвестиции», «Т-Инвестиции» и прочие. Там можно покупать и продавать акции, облигации, другие бумаги. Никакого денежного порога входа нет, даже на 100 рублей можно торговать. У ИИС есть приятные бонусы, которых нет у обычного брокерского счета.
Раньше можно было открыть ИИС типа А и ежегодно возвращать себе часть уплаченного НДФЛ. Или типа Б и не платить налог на доходы при выводе денег. Теперь открывается только один тип ИИС (называют «третьего типа» или ИИС-3). В нем — обе эти льготы сразу. Но есть и минусы:
Доходность по ИИС такая же, как и на обычном брокерском счете, вы покупаете те же самые активы. Остальные правила тоже сохраняются: и дивиденды есть (если их платят), и купоны, ценные бумаги растут или падают, все, как обычно. Уровень риска зависит от выбранной стратегии. Это ровно та же самая биржа, но с преференциями и ограничениями. Но, открывая ИИС, стоит прикинуть, получится ли не залезать туда ближайшие минимум пять лет.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это новый сберегательный инструмент, запущенный по инициативе правительства и предполагающий государственное софинансирование. Отчасти напоминает очень долгосрочный вклад: вы подписываете договор, получаете фиксированный процент из бюджета, деньги застрахованы через АСВ (только на в 2 раза большую сумму, чем вклады, 2,8 млн рублей):
Еще одно преимущество ПДС — это средство разморозить свою накопительную пенсию. Накопления переводятся на счет по программе и копятся там дальше, пока не наступит период выплат. И в этом случае вся сумма этой пенсии попадает под действие страховки и не расходует лимит по вашим личным средствам.
Чтобы подписать договор, нужно обратиться в один из негосударственных пенсионных фондов. Сравнить условия, посчитать свою выгоду и подписать договор не выходя из дома можно с помощью финансового маркетплейса «Финорма». Он получил разрешение ЦБ РФ, все перечисленные через него деньги попадают под правила страхования.
Подписать договор может любой, кому исполнилось 18 лет, и его можно оформить в пользу другого человека, в том числе ребенка. Специальных финансовых знаний для такого варианта сбережений не требуется. Вкладчик просто пополняет счет — инвестирует НПФ. Минимальная сумма для пополнений в год — 2000 рублей.
Еще один инструмент, который можно сравнить с вкладами — это облигации федерального займа, гособлигации. Это такое ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России, чтобы заполучить деньги в бюджет. По сути это расписка, что государство взяло у вас в долг. У облигаций есть дата погашения, то есть срок, когда Минфин выплатит вам «тело кредита», проценты вам тоже выплачиваются, они называются купоны.
Доходность ОФЗ зависит от их типа и срока до погашения. Обычно чем дольше срок до погашения, тем выше доходность.Покупая облигации, вы знаете, сколько вы получите за них и когда. Ждать конца срока не обязательно, долговую бумагу можно кому-нибудь перепродать. И покупка, и продажа происходят на бирже, как через обычный брокерский счет, так и через ИИС.
ОФЗ не входят в систему страхования. Но их надежность в определенном смысле выше, чем у вкладов и без страховки. Это долги государства, если государство откажется платить, будет дефолт. Будет ли АСВ рассчитываться с вкладчиками банков при дефолте государства, с учетом того, что это госструктура? Неизвестно, ттт.
Государственные облигации считаются консервативным инструментом, риски минимальные. Доходность обычно не слишком высокая, примерно такая же, как и по банковским вкладам, и тоже зависит от ключевой ставки. Порог для входа невысокий, обычно одна облигация стоит около 1000 рублей. Подходит для долгосрочных накоплений и не дает никаких бонусов, если инвестировать на короткий срок.
ПИФы (без всяких дополнительных букв) — это такое объединение инвесторов, которые захотели купить много разных бумаг вскладчину. То есть Петя хочет купить акции ВСМПО-Ависма (около 40 000 рублей за штуку), «РКК Энергия» (почти 22 000 рублей за акцию) и «Полюс» (порядка 19 500 рублей). Но денег у него столько нет. Зато есть друзья Вася и Коля, которые хотят купить эти же акции. И в их дворе работает управляющая компания «Лучшая», которая как раз открывает паевой фонд из этих трех активов. Друзья становятся пайщиками и получают свой пай, по 1/3 от каждой компании (если вложились поровну, если нет — поделят пропорционально).
Если какая-то из этих акций вдруг станет «плохой», управляющая компания ее продаст и купит что-то более интересное взамен. Не только акции — это могут быть облигации, недвижимость, валюта, золото. Пайщикам особо не надо следить за биржей в режиме нон-стоп, это сделает управляющая компания (за процент, конечно). Состав пайщиков тоже может измениться. В целом схема выглядит так, но, как говорится, есть нюансы.
БПИФы — это ПИФы, которые торгуются через брокера, проще говоря, в том же приложении, где есть ИИС, где вы покупаете акции, облигации. До 2022 года многие могли видеть в своем портфеле активы с названием ETF, по сути это такие же биржевые инвестиционные инструменты, только с регистрацией за пределами России. Купить и продать БПИФы можно когда угодно и почти мгновенно. Стоимость доступная, паи можно покупать менее чем за 10 рублей.
ОПИФы — открытые паевые инвестиционные фонды. В любой рабочий день кто угодно может прийти в управляющую компанию (или банк, такое тоже бывает) и стать пайщиком. Или продать свой пай. Или обменять его на другой без комиссии. ОПИФы есть у Сбера, «Газпромбанка», «Альфы», УК «Первой», их около 200. Порог входа обычно от 1000 рублей.
ИПИФы — интервальные инвестиционные фонды. Пайщики могут совершать сделки в определенные «окна», установленные управляющими компаниями, обычно 2-4 раза в год интервалами в пару недель. Обычно доступны только квалифицированным инвесторам. Например, у «ВИМ Инвестиции» есть ИПИФ «2х ОФЗ», предлагающий агрессивную стратегию заработка на гособлигациях. Один пай стоит более 100 000 рублей.
ЗПИФы — закрытые фонды. Самый высокий порог входа. Паи покупаются на стадии формирования фонда, при выпуске дополнительных паев или напрямую у владельцев пая. Вывести деньги можно только в момент закрытия фонда (а работают они по 3-15 лет). Такие фонды часто создаются под определенный проект. Риски могут быть высокими. Неквалифицированным инвесторам доступны только ЗПИФы недвижимости и рыночных финансовых инструментов, стоимость обычно высокая, 100 000 рублей за пай это не считается большими деньгами.
Деньги в ПИФах никак не страхуются. Уровень риска зависит от стратегии, ЗПИФы обычно рискованные. БПИФы, состоящие из «голубых фишек» и ОФЗ, надежны. Доходность зависит от стратегии портфеля и может быть очень высокой. Или не быть, или быть средней, в общем, как получится.
В инвестировании ОМС — это обезличенный металлический счет, вариант покупки драгоценных металлов без физического владения ими. На таком счете учитывается вес купленного металла, но нет привязки к конкретному слитку или монете. То есть вы покупаете грамм золота, но вам не надо ставить дома сейф для него. И в банке нет никакой ячейки с надписью «Золото В.В. Пупкина, кусочек № 123». Примерно как с деньгами на карте: они точно у вас есть, но физически их не пощупать и номера банкнот не записаны (иногда банки позволяют «снять» металл в физическом виде и забрать).
Это консервативная инвестиция. Хотя, к примеру, в прошлом году золото назвали самым подорожавшим активом за последние 20 лет, с 2000 года его стоимость выросла на 800 %. Но в моменте стоимость любого металла, золота в том числе, может проседать. Обычно металлы используют как защитный механизм, чтобы уравновесить какие-то более рискованные инструменты.
Чтобы открыть ОМС, нужно обратиться в банк, который предоставляет такую услугу. Банк покупает металл, вы переводите ему деньги. Продать можно в любой момент по текущему курсу. Сейчас цены примерно такие (за грамм):
Золото, палладий, платину продают от 0,1 грамма, серебро от 1 грамма. Средства не застрахованы. Переводить золото и другие металлы с одного счета на другой, как рубли, не получится. Если срок владения менее трех лет, то при продаже надо будет заплатить налог на доходы, причем самостоятельно, банк налог не удерживает.
Накопительное страхование жизни (НСЖ), инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и долевое страхование жизни (ДЖС) — это финансовые инструменты, которые позволяют одновременно страховаться и копить. У них много общего: договоры оформляются страховыми компаниями, вы страхуете жизнь и здоровье, то есть в случае каких-то проблем страховая выплатит сумму по страховке, а в случае смерти — компенсацию получат правопреемники. И в том, и в другом, и в третьем типе страхования взносы делятся на две части: инвестиционную (с которой будет доход) и компенсационную (как по обычному полису). А еще средства не страхуются и забирать досрочно = терять деньги.
Накопительное страхование жизни подходит тем, кто хочет накопить капитал к определенной дате, например, к окончанию ребенком школы или к выходу на пенсию. Вы подписываете договор со страховой, причем надолго, на 5 — 15 лет или даже дольше. Делаете взносы: размер и периодичность прописываются договором сразу же. Когда срок договора заканчивается, получаете свои деньги плюс процент, который тоже был обозначен заранее. Или наступает страховой случай и страховая платит компенсационную выплату. Принцип такой: вы даете свои деньги страховщику, он вам возвращает их с небольшим процентом и «в нагрузку» обеспечивает вас страховкой.
Инвестиционное страхование жизни может принести большую доходность (но и риски выше). Устроено оно так. Вы подписываете договор на 3-5 лет. Страховая часть ваших денег инвестирует, а затем, когда срок договора подойдет к концу, делится с вами доходом. Процент не гарантирован, но ваши взносы вернут вам полностью. А еще ИЖС не оформляют с 2025 года.
Несколько лет назад аббревиатура ИЖС чаще всего встречалась в новостях про мисселинг: нечестные сотрудники банков «подсовывали» клиентам эти инструменты вместо вкладов, потому как работали в связке со страховыми и получали хороший процент за «услугу». Ну а клиенты приходили домой, понимали, что подписали что-то не то, расторгали договор и теряли деньги. Центробанку это надоело и было решено заменить продукт на другой.
Долевое страхование жизни — продукт, который пришел на смену ИЖС. Принцип тот же самый, часть выплат идет на инвестирование, с которого потом вкладчик может получить доход. Только в случае с ИЖС страховщик сам решал, куда и как вкладываться, а ДЖС будет более прозрачным, портфель будут собирать вкладчики по своему вкусу (из ОПИФов).
