Моей дочери скоро исполняется три года. Если я сейчас подпишу договор по программе долгосрочных сбережений, то смогу ей подарить эти деньги как раз на совершеннолетие. Предложение заманчивое. Да, НПФ традиционно инвестируют ужасно консервативно. Но ведь софинансирование от государства! Я так и думала, а потом присмотрелась повнимательнее, и теперь возникают некоторые вопросики.
Дисклеймер: автор этого текста не дает никаких индивидуальных инвестиционных рекомендаций. И не является дипломированным экономистом-финансистом-аналитоком-супер-пупер-трейдером,
я просто каску нашла. Рассуждаю на уровне того самого обывателя. Ну разве что чуть больше нюансов по ПДС знаю. Если вы как раз титулованный и дипломированный и хотите указать мне на ошибки — прекрасно, очень жду комментарии под текстом или в наших соцсетях.
Для начала о хорошем. Задумка отличная. Государству нужны деньги, НПФ пачками скупают ОФЗ, поток желающих получить 36 000 рублей в год направлен в НПФ. Плюс заодно можно порешать проблемку с накопительной пенсией, которую и разморозить не получается, и продлевать мораторий уже как-то неприлично. Вроде все в плюсе. Ну, хватит о хорошем, поехали к минусам, вопросам и пожеланиям.
Период накоплений — 15 лет. Несколько лет назад горизонт планирования в России был максимум пять лет. Сейчас…я даже не знаю, он вообще есть? Сложно угадать, что будет в следующем году. Ну камон, какие 15 лет? С этой точки зрения инвестиции в ПДС не консервативные, а ультрарискованные. Никакая криптовалюта и рядом не стояла.
— Каждое поколение россиян теряет свои активы, а новое начинает жизнь с нуля. Приблизительно раз в 20 – 25 лет. Верно в XX веке, а теперь и в XXI в. Каждую семью за последние 25 лет грабили три-четыре раза (разные люди и в разных формах, не считая государства). Только 1-2 % активов российской семьи способны пережить три-четыре поколения.
Яков Миркин, «Правила бессмысленного финансового поведения»
Последний грабеж был не так давно. Те, кто сейчас «граждане среднего возраста», в 1991 году были детьми. Но наверняка слышали от родителей и бабушек с дедушками, как они копили как раз на наше светлое будущее и как их накопления схлопнулись в один момент.
Теперь о реальной доходности. Все просто для предпенсионеров, имеющих доход меньше 80 000 рублей в месяц. Для них ПДС = закинул 36 000 в год, получил гарантированные х2 плюс может быть какой-то еще процент от НПФ. Надоело, появилось что-то поинтереснее, просто понадобились деньги — забрал в любой момент. Если там около 350 000 и меньше, то отдадут сразу всю сумму.
А для других? 10 лет софинанс плюс 5 лет доходность чуть ниже инфляции плюс невозможность забрать деньги. Финансист и блогер Павел Комаровский прикинул выгоду и оказалась она такой себе.
— Рассмотрим самый выгодный для инвестора вариант: человек с доходом ниже 80 000 рублей/месяц 10 лет подряд кладет в ПДС ровно по 36 000 рублей в год, получая еще 36 000 от государства. С учетом того, что ПДС в целом продлится 15 лет, средний срок от начисления этого «100%-ного бонуса» до его получения после окончания программы составит 10 лет, что эквивалентно дополнительной доходности 7,2% годовых.
Павел Комаровский
Звучит печально. На самом деле все еще печальнее. Лет 10 назад 80 000 рублей считались неплохой зарплатой, сейчас государство говорит, что это ниже средней. Население за пределом МКАДа в такую среднюю особо не верит. Но с нашими темпами инфляции лет через пять эти 80 000 рублей будут весьма и весьма скромным доходом. Отсюда вопрос.
Уважаемые авторы ПДС. Может, вы хотя бы анонсируете изменение этих зарплатных планок? А то люди начнут копить под х2, а потом внезапно окажутся в категории х0,5 при том же уровне реальных доходов. Обидно.
Ах, да, 36 000 рублей в год тоже стремительно обесцениваются. Почему бы не индексировать эту доплату хотя бы на размер официальной инфляции?
Далее. Я могу открыть несколько ПДС, но софинансирование будет делиться между ними пропорционально взносам. И вне зависимости от того, кто будет получателем денег. То есть, к примеру, если детей двое, то получить софинанс х2 на каждого невозможно. Тем более если подписывать еще и третий договор, на себя. В НПФ того, кто закидывает деньги, называют вкладчик. А того, кто получит накопленное — участником. Вопрос: почему бы не начислять софинансирование с учетом ПДС на каждого участника, а не вкладчика? Открываю ПДС на себя и на ребенка — мы обе получаем по 100 % от государства. На ребенка ПДС оформляет бабушка — с этого момента он 50 % доплаты получает на счет от мамы, 50 % на счет от бабушки.
Еще один вопрос у меня к негосударственнэым пенсионным фондам. Так широко анонсировалось, что можно оформлять ПДС на детей, жен, мужей, мам, пап и всех прочих. А, простите, где? Недавно делала обзор, насчитала всего четыре фонда, которые дают такую возможность. Не очень большой ассортимент. К слову, уважаемые фонды, расскажите, что такое программа долгосрочных сбережений своим специалистам на горячих линиях, а то они порой в элементарных вопросах путаются. «Пенсия ПРО» аж целый раздел собрала, у нас все простыми словами.
Про еще два плюса программы сказать мне нечего. Накопительную пенсию на детский счет перевести нельзя. Налоговый вычет можно и по ИИС получить.
В общем, я еще размышляю. С одной стороны, вроде и софинанс хороший. Если пролезть на минимальный доход, то платить по 3000 рублей в месяц. Или по 1500 рублей с каждого родителя. Если все превратится в фантики, то потеря хоть и существенная, но не смертельная.
С другой стороны, с учетом всех сопутствующих как-то не так уж и выгодно выходит. Задумка-то отличная, для сферической России в вакууме очень бы подошла, но увы, у нас для вас есть только такая вот реальная реальность.
Попутно думаю: может, с учетом нестабильности в экономике и стабильности в политике лучше вложиться не в ПДС с результатом через 15 лет, а в кружки, секции и театры-музеи сейчас?
Ну или инвестировать самостоятельно, выбирая те же ОФЗ или БПИФы по стратегии «покупаем, держим, не продаем»?
PS: А вот своей маме, которая уже на пенсии, я настоятельно рекомендую вложиться в программу долгосрочных сбережений.
