Замороженная накопительная пенсия — это миллиарды рублей. НПФ, что успели ее заполучить, по идее, обязаны максимизировать накопления вкладчиков. Но все ли негосударственные пенсионные фонды делают это эффективно? Мы проанализировали показатель доходности накопительной пенсии и представляем топ-10 НПФ.
Содержание
Для ранжирования негосударственных пенсионных фондов необходим независимый беспристрастный источник, который способен предоставить информацию. Таким выступает Центробанк. Он не только осуществляет надзор за НПФ, но и публикует цифры доходности пенсионных накоплений. Так кто же эффективнее остальных работает со средствами обязательного пенсионного страхования?
Открывает топ НПФ «Эволюция». У этого фонда самая низкая доходность пенсионных накоплений из топ-10 = 6,58 % годовых.
Компания принадлежит группе «Регион». Инвестированием пенсионных накоплений фонда занимается управляющая компания «Регион траст». НПФ «Эволюция» — самый крупный фонд группы. Он входит в топ-10 всех российских НПФ с активами 382,6 млрд рублей. Агентство «Эксперт РА» присвоило «Эволюции» максимальный рейтинг — ruAAA со стабильным прогнозом.
Девятое место у НПФ «Профессиональный» с 6,72 %.
Инвестициями его накоплений занимается управляющая компания «ЭСЭ Управление активами». У фонда относительно немного активов — всего на 8,5 млрд рублей. Из них пенсионных накоплений чуть меньше 2,6 млрд рублей. Всего накопительную пенсию в НПФ «Профессиональный» формируют 19 448 человек. Единственный офис фонда расположен в Москве. Основной акционер НПФ «Профессиональный» — «Корпорация СТС» (не путать с известным телеканалом), на которую приходится 75 % акций.
На восьмом месте расположился НПФ «Перспектива» (бывший «УГМК-Перспектива») с 7,23 %.
Фонд принадлежит холдингу «Регион». Единственной управляющей компанией, с которой сотрудничает НПФ «Перспектива», является «Регион Траст». Фонд не самый большой, но и не очень маленький: 16,2 млрд рублей активов. Пенсионных накоплений у НПФ «Перспектива» 13,2 млрд рублей. 97 173 человека формируют накопительную пенсию в этом фонде.
Седьмое место у еще одного фонда ГК «Регион» — НПФ «Достойное будущее». Доходность пенсионных накоплений здесь = 7,4 %. Достигнута она усилиями двух управляющих компаний: «Регион траст» и «Райффайзен капитал». Фонд достаточно крупный: свыше 304 млрд рублей активов. Из них накопительной пенсии — на 290 млрд рублей. Ее в фонде формируют 3,6 млн человек. У НПФ «Достойное будущее» максимальный рейтинг от Национального рейтингового агентства (НРА) — AAAlru.pfl.
Шестое место занимает негосударственный пенсионный фонд «Оборонно-промышленный фонд имени В. В. Ливанова» (НПФ ОПФ) с доходностью пенсионных накоплений в 7,64 %.
Это тоже один из фондов ГК «Регион». Соответственно, управляющей компанией активов НПФ является «Регион траст». Наибольшую долю в портфеле фонда занимают инструменты, выпускаемые Минфином России, — 55 % (облигации). Стоит отметить, что свыше 80 % активов НПФ ОПФ обладают высочайшим рейтингом надежности AAA.
Пятое место у МНПФ «Большой» с доходностью пенсионных накоплений в 7,81 %.
Буква «М» обозначает «межрегиональный». Это еще один фонд ГК «Регион». У него заключены соглашения с двумя управляющими компаниями: «Регион траст» и «Система капитал». Несмотря на название, МНПФ «Большой» сложно отнести к крупным фондам: у него 64,6 млрд рублей активов. Пенсионных накоплений — 55,8 млрд рублей. Накопительную пенсию тут формируют около 429 000 человек.
На четвертом месте топа еще один МНПФ. В 2023 году «Аквилон» показал доходность пенсионных накоплений в 8,25 %.
Вполне достойный результат, учитывая, что фонд не самый большой: всего чуть меньше 2,2 млрд рублей активов. Говоря о доходности пенсионных накоплений, нельзя не упомянуть об управляющих компаниях (УК). МНПФ «Аквилон» сотрудничает с двумя организациями: «Регион ЭсМ» и «УК Первая». Именно они привели фонд в число лидеров по доходности накоплений.
Топ-3 открывает НПФ «ВЭФ. Русские Фонды» (бывший НПФ «Доверие»). Его доходность — 8,67 %.
Обеспечивают доходность две управляющие компании, с которыми сотрудничает фонд: «ААА Управление капиталом» и «РФЦ-Капитал». «ВЭФ. Русские Фонды» — НПФ средних размеров: 15,6 млрд рублей активов. Компания имеет несколько офисов по России: в Москве, Челябинске, Тольятти, Магнитогорске и Оренбурге. Целых 146 592 человека перевели сюда свои пенсионные накопления, а 31 548 формируют тут негосударственную пенсию.
Второе место у НПФ «Газфонд пенсионные накопления» с его 9,15 %.
Это фонд группы «Газпром». Не путайте с другим фондом той же госкорпорации — «Газфонд». У того вообще нет пенсионных накоплений, а все внимание сконцентрировано на негосударственной пенсии. «Газфонд пенсионные накопления» был специально выделен из «Газфонда» в 2014 году, чтобы управлять накопительными пенсиями. За десять лет фонд сильно разросся. Здесь 727 млрд рублей активов, а пенсионных накоплений — на 668,8 млрд рублей. В особенности впечатляет количество людей, формирующих здесь накопительную пенсию, — свыше 6,3 млн человек. Стоит отметить: в 2024 году «Газфонд пенсионные накопления» поглотил НПФ «Алмазная осень».
И лидером по доходности пенсионных накоплений является НПФ Сбербанка с 10,19 %.
Этот фонд на первых местах по многим показателям. У него больше всего активов — почти 900 млрд рублей. И больше всего пенсионных накоплений — почти 760 млн рублей. Фонд обладает высочайшим рейтингом от агентства «Эксперт РА» — ruAAA со стабильным прогнозом. Высокую доходность обеспечивают сразу три управляющие компании: «Первая», «ВИМ Инвестиции» и «Регион ЭсМ».
Лишь шесть негосударственных пенсионных фондов за последний год смогли обогнать официальную инфляцию (7,42 %). Самое большое представительство в топ-10 по доходности пенсионных накоплений имеет ГК «Регион», которая представлена сразу пятью компаниями. Лучшие результаты инвестирования показали крупнейшие НПФ по активам: НПФ Сбербанка и «Газфонд пенсионные накопления».
Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.
