В середине топа фондов: полный обзор НПФ «Пенсионные решения»

Крупный бизнес часто долго принадлежит одному и тому же владельцу. Организации помельче порой являются своеобразным «переходящим знаменем», привлекая внимание то одних хозяев, то других. К таким относится НПФ «Пенсионные решения», ожидающий, похоже, поглощения Сбербанком. Кому выгодны услуги этого негосударственного пенсионного фонда? Пенсия.про объясняет.

От нидерландцев к британцам и дальше

Фонд «Пенсионные решения» был основан в 2002 году российским подразделением крупной нидерландской банковской компании ING. Через семь лет бизнес был продан страховой организации из Великобритании — Aviva. В 2013 году фонд стал собственностью организации WELBI, которая на 100 % владела российским НПФ «Благосостояние». В 2017 году права владения достались группе «Ренессанс Страхование». В 2018 фонду было дано название НПФ «Ренессанс пенсии». Однако в 2021 году фонд выкупил СберНПФ. В декабре 2022 года из-за наложенных на крупнейший российский госбанк санкций «Пенсионные решения» пришлось продать. Кто стал новым владельцем фонда и имеет ли он отношение к главному госбанку — до сих пор не разглашается. Говорится лишь, что СберНПФ потерял на сделке около 1,3 млрд рублей.

Размер фонда

НПФ «Пенсионные решения» — небольшой фонд. Он занимает 15 место по активам среди всех 36 со своими 31,1 млрд рублей. Доля рынка у фонда по этому показателю — 0,56 %. По размеру пенсионных резервов НПФ «Пенсионные решения» на девятом месте с 29,5 млрд рублей. Доля рынка чуть больше, чем по активам, — 1,58 %. Всего негосударственную пенсию в фонде формируют 36 959 человек.

Самые доходные пенсионные фонды: топ-10 НПФ весной 2024 года

Количественные характеристики — это все хорошо, но как дела обстоят с качественными? Например, с доходностью?

Доходность

НПФ «Пенсионные решения» предлагает клиентам исключительно формирование негосударственной пенсии. Накопительной пенсией не занимаются. Зато есть доходность пенсионных резервов. В первом квартале 2024 года фонд показал доходность в 7,63 %. Это чуть ниже официальной инфляции в 8,1 %. Да и среди всех негосударственных пенсионных фондов НПФ «Пенсионные решения» только на 27 месте по доходности пенсионных резервов.

На самом деле, ситуация достаточно стандартная. Квартал на квартал не приходится. К тому же отставание от пятого по доходности пенсионных резервов в первом квартале 2024 года НПФ «Достойное будущее» составляет меньше 2,5 %.

А кто же инвестирует сбережения вкладчиков НПФ? Управляющие компании. С какими УК сотрудничает НПФ «Пенсионные решения»?

Управляющие компании

Если судить по годовой отчетности за 2023 год, сейчас у фонда договоренности с двумя УК: «Первая» и «Трансфингруп» (она же ТФГ). Обе имеют высокие рейтинги от сторонних оценщиков.

УК «Первая» отмечена и Национальным рейтинговым агентством (высокий рейтинг AAAlru.aml), и «Эксперт РА» (A++), в обоих случаях со стабильным прогнозом.

ТФГ отмечена только агентством «Эксперт РА», которое присвоило рейтинг A++ со стабильным прогнозом.

А во что же вкладываются деньги НПФ «Пенсионные решения» управляющими компаниями?

Портфель фонда

Все стандартно для негосударственных пенсионных фондов: основная доля портфеля приходится на облигации федерального займа. У НПФ «Пенсионные решения» ОФЗ занимают почти 76 % всех вложений. На втором месте субфедеральные и муниципальные облигации — 9,25 %. Акции компаний составляют крохотную часть — 0,24 %:

А как оценивают сам фонд сторонние организации? Конкретно рейтинговые агентства?

По-разному. Например, агентство «Эксперт РА» в ноябре 2023 года отозвало у фонда рейтинг. А Национальное рейтинговое агентство (НРА) в том же месяце, наоборот, присвоило «Пенсионным решениям» высокий рейтинг AAlru.pfl со стабильным прогнозом.

Что фонд предлагает клиентам

Негосударственная пенсия в этом фонде может формироваться как компаниями, так и физическими лицами самостоятельно. В каждом из случаев преследуются свои цели. Разберем конкретные условия пенсионных программ НПФ «Пенсионные решения».

Корпоративные пенсионные программы

Почему работодателям выгодно заключать договоры с НПФ и завлекать работников в корпоративные программы:

• Первая цель — повысить пенсионные выплаты персоналу. Мотив — не только благополучие сотрудников, но и их сохранение на рабочих местах. Само собой разумеется, любой бизнес хочет сохранить у себя ценные кадры.
• Второй момент — налоговые преференции. Их тут сразу две: пенсионные отчисления не облагаются страховыми взносами, и с их помощью можно сократить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль в размере не более 12 % от фонда оплаты труда (ФОТ).

Рассмотрим, что конкретно предлагает НПФ «Пенсионные решения» по части негосударственной корпоративной пенсии. Фонд предлагает клиентам две схемы.

1. Первая — с именными пенсионными счетами. Здесь периодичность, продолжительность и порядок уплаты взносов определяются пенсионным договором. Вносятся они на расчетный счет фонда в российских рублях. Выплаты производятся либо пожизненно, либо в течение какого-то заранее определенного промежутка времени. По сути, единственной особенностью данной схемы является то, что на каждого в отдельности работника заводиться свой счет.
2. Вторая — с солидарным пенсионным счетом. Условия здесь идентичны схеме № 1. Единственная разница состоит в том, что учет пенсионных отчислений идет без разделения по работникам, а сразу по их группе. Если по-простому, то у нас нет разделения на Петров, Иванов, Сидоров, а есть один ООО «Ромашка» с тремя людьми.

В целом обе схемы рабочие. Они достаточно стандартные и представлены практически в каждом НПФ, осуществляющем услуги негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Выбор той или иной схемы будет зависеть от задач конкретной компании. Очевидно, что если вы хотите поощрить одного ценного сотрудника, то вам не нужен солидарный пенсионный счет. В противном случае возникают варианты.

Если вы уже является работником организации, которая заключила договор на корпоративную пенсию с НПФ «Пенсионные решения», и вам интересны подробности и конкретные условия в вашем случае, то все необходимое вы сможете найти, позвонив в офис фонда, обратившись отдел кадров вашей компании или воспользовавшись сервисом «Личный кабинет» на официальном сайте.

Пенсионные программы для частных лиц

Здесь все банально и просто: если вы хотите побольше денег в преклонном возрасте, то копите негосударственную пенсию. Делается это путем заключения договора с НПФ «Пенсионные решения» и перечислением взносов на свой счет, который вам будет открыт. Как можно регулярнее, подсказывает наш калькулятор.

Накопления против резервов: оцениваем доходность НПФ правильно

Для физических лиц предусмотрена лишь одна пенсионная схема, № 1. Условия такие же, как и по корпоративным: периодичность взносов, размер и порядок уплаты оговариваются в договоре. Выплаты происходят пожизненно или в течение какого-то промежутка времени (от 5 до 30 лет).

У негосударственной пенсии для физических лиц в НПФ «Пенсионные решения» есть ряд преимуществ:

• выплаты не облагаются налогом;
• пенсия защищена от взыскания третьими лицами;
• все денежные средства могут быть унаследованы;
• есть возможность получить социальный налоговый вычет;
• пенсия индексируется.

Вывод

НПФ «Пенсионные решения» — небольшой фонд с богатой историей, нацеленный исключительно на формирование негосударственной пенсии. Одной из важных особенностей является индексация выплат. Доходность — средняя.

Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.