Золото стало самым заметно подорожавшим активом XXI века. Доходность главного драгметалла выросла по сравнению с 2000 годом на 800 %, тогда как самый успешный биржевой индекс США S&P 500 (500 самых дорогих компаний) показал доходность значительно ниже, подсчитали аналитики Bloomberg. Эксперты «Пенсии ПРО» рассказали, как правильно инвестировать в золото и сколько с его помощью можно накопить.
Содержание
За 20 лет биржевая стоимость золота выросла в пять раз в долларовом выражении и более чем в 16 раз — в рублевом, говорят цифры Банка России. Этот драгоценный металл действительно в долгосрочной перспективе является хорошим средством инвестирования, особенно в консервативных стратегиях, считают аналитики «Пенсии ПРО».
Правда, вложения в золото больше подходят для сохранения накоплений, нежели как средство пассивного дохода. Это защитный актив — его цена никогда не упадет до нуля, но в спокойные периоды может не приносить большой доходности. Вот почему вкладываться на небольшой срок не имеет смысла — факторы, влияющие на стоимость актива, носят длительный характер.
Почему сейчас золото дорожает стремительными темпами? В мире выросла международная напряженность. В такие годы цена золота почти всегда растет, поскольку инвесторы стараются вложиться в надежные инструменты. Действительно, в кризис компании банкротятся, государства сталкиваются с дефолтами, а золото пока никуда не девается.
Аналитики «Пенсии ПРО» считают, что актив продолжит повышаться в цене и дальше и продлится это как минимум год. Это косвенно подтверждает статистика Всемирного золотого совета: мировые центральные банки в октябре увеличили свои золотые резервы на рекордные за год 60,2 тонн.
С высокой вероятностью к концу 2024 года стоимость золота может достигнуть отметки 2 800 долларов за унцию и, в случае закрепления на достигнутому уровне в 2025 году, откроется дорога для похода котировок в диапазон 2 950-3 000 долларов, прогнозирует начальник отдела кредитного анализа и макроэкономики «РСХБ Управление Активами» Павел Паевский.
По мнению эксперта, росту стоимости золота сегодня способствуют такие факторы:
Самый простой и доступный способ купить — это открыть в банке металлический счет. Физически драгметалл (таким способом можно приобрести и платину, и серебро, например) будет храниться в банке, но эта инвестиция будет учитывать только стоимость самого драгметалла, поскольку проценты по вкладу, как по обычным депозитам, там не начисляются.
То есть доход от вложения можно будет получить, только если продать золото. Однако за обслуживание счета при этом платить не придется: золото лежит себе в банке и дорожает (или дешевеет).
Допустим, в 2011 году человек просто ради эксперимента купил 30 граммов золота на обезличенный металлический счет на сумму 10 000 рублей, приводит пример профессор Финансового университета при правительстве Сергей Толкачев. Сейчас этот объем золота стоит уже примерно 260 000. Если сравнить с официальной инфляцией, то 10 000 рублей в случае полной компенсации накопленной к декабрю 2024 года инфляции, рассчитанной Росстатом, должны были превратиться в 25 595 рублей, подсчитал эксперт.
Кроме того, можно купить слитки или монеты и хранить их дома под подушкой. Но есть нюансы.
Михаил Платежкин, директор по работе с клиентами сервиса platejka.com:
— Когда речь идет о покупке золота в виде инвестиционных монет или драгоценностей, к стоимости металла еще добавляется и культурная ценность, если, конечно, она есть. Например, золотая монета ограниченного тиража будет стоить значительно дороже чистого металла. И со временем ее коллекционная привлекательность повышается, а за ней повышается и цена. Но у физического золота есть свои минусы. Как минимум, его легче украсть. Если же вы не хотите хранить драгметаллы дома, то выбирайте ОМС. Но помните, что в отличие от вкладов, такие счета не застрахованы.
Хранение золотых слитков дома сопряжено не только с риском быть украденными. Во-первых, банк продает металл по одной цене, а покупает — по другой, на 10-20 % ниже. Чтобы кредитная организация назначила максимально высокую цену, слиток должен быть идеальным. То есть он не должен иметь внешних повреждений, у него должен быть неповрежденный сертификат (паспорт) завода-изготовителя. Все это может быть сопряжено с дополнительными издержками. Малейшая царапина на мягком золоте роняет его стоимость на несколько тысяч рублей, говорит Павел Паевский.
Помимо скупки физического золота и открытия металлических счетов, российским инвесторам доступны и другие инструментов для вложения в золото. Это:
Однако работать с ними могут более опытные инвесторы.
Золото — это как раз тот актив, который работает вдолгую. Его можно рассматривать как способ накопить на пенсию, потому что на длительном горизонте золото дает неплохую доходность. Сейчас, когда рубль находится в падении, золото поможет спасти сбережения от обесценивания: при вложении в этот металл российский инвестор может получить дополнительный доход от курсовой разницы, поскольку цена на металл котируется на Лондонской бирже металлов (LME) в долларах США, напоминает Павел Паевский. При этом аналитики считают, что можно рассмотреть для этих целей вложения и в другие драгметаллы.
По итогам 5 лет (с 2018 по 2022 год) все драгоценные металлы показали позитивную динамику. Лидером по доходности стал палладий, который за пять лет вырос на 73 %. Второе и третье место разделили золото и серебро, доходность которых за рассматриваемый период составила порядка 40 %. Платина за тот же срок смогла вырасти в цене лишь на 16 %, высчитали ранее аналитики сервиса Banki.ru.
