Планирование финансового будущего ребенка — важная задача для родителей, все хотят своим детям лучшего будущего, стабильности и опоры для старта во взрослую жизнь. Вклады помогают сохранить деньги, но особо их не увеличивают. Ценные бумаги могут принести хороший доход в перспективе, но стоит ли их покупать в 2025 году ради прибыли лет через 10-15? Обсудили с экспертами, подходит ли сейчас фондовый рынок для долгосрочных инвестиций, во что стоит вкладываться и где это делать.
Содержание
Год 2025 в России начался с обсуждения возможного мирного исхода в конфликте с Украиной. Именно этот фактор сильнее всего влияет на курс рубля и на то, что происходит на Московской бирже. Президенты созвонились, индекс пошел вверх, кто-то резко высказался, все попадало. На жуткой переменчивости рынка стараются заработать трейдеры (и подчас теряют колоссальные суммы), инвесторам, которые копят долгосрочно, сиюминутные колебания не так важны. В долгосрочной перспективе рынок всегда растет. Опрошенные «Пенсией ПРО» эксперты уверены, что брокерский счет сейчас это отличный инструмент для «детских» накоплений. Исторически доходность превышает банковские вклады, к тому же российские акции так и не выбрались из ямы на уровень до 2022 года. Но у них есть в запасе десяток или даже больше лет, пока ребенок растет.
Чтобы купить ценные бумаги, нужен обычный брокерский счет или ИИС-3 (индивидуальный инвестиционный счет, третьим он называется, потому что пришел на смену первым двум с другими условиями). Вот в чем главные отличия:
ИИС-3 предусматривает налоговые льготы: освобождение от уплаты налога на доходы физлиц и возможность получить налоговый вычет. С другой стороны, есть ограничения. Для получения льгот счет должен быть открыт не менее пяти лет (и срок будут повышать постепенно до 10 лет к 2031 году), частичный вывод средств не возможен. Разрешено одновременно держать не более трех ИИС. А еще на ИИС нельзя торговать иностранными ценными бумагами.
Брокерский счет тоже позволяет получить преференции по налогам — можно не платить НДФЛ, если актив держался более трех лет. Ограничений по количеству счетов нет, можно выводить деньги в любой момент.
Денис Маслин, старший менеджер проектов Atomic Capital
— С учетом ожидаемых сроков инвестирования для максимизации рентабельности вложений рекомендую родителям обратить внимание на возможность открытия ИИС-3, который позволяет своему владельцу воспользоваться сразу двумя важными преимуществами: возврат части внесенных на счет денежных средств и освобождение от НДФЛ прибыли с инвестиций при условии отсутствия вывода денежных средств со счета (за исключением дорогостоящего лечения) в течение 5-10 лет в зависимости от года открытия ИИС-3.
Предположим, решение принято, вы открываете ИИС (или обычный брокерский счет), куда будете инвестировать с перспективой выдать потомку капитал на совершеннолетие (или к окончанию школы, к поступлению в вуз, на свадьбу или по какому-то другому далекому событию). Что покупать? Да такое, чтобы и деньги не потерять, и заработать побольше, да еще и без тотального погружения в тонкости торгов.
Стратегия зависит от того, сколько лет ребенку (вернее, на сколько лет рассчитаны накопления). Общее правило такое: чем дольше срок, тем более рискованные инструменты можно себе позволить. Со временем будут меняться цели, подходы к инвестированию, кроме того, подросшего ребенка можно привлекать к процессу, позволять ему учиться финансовой грамотности на собственном же примере.
Это самый старт накоплений, чем раньше вы начнете, тем большую сумму удастся накопить за счет сложного процента и роста активов. Но начинать стоит с любого возраста, успеете накопить полтора миллиона вместо двух — это будет все равно на полтора миллиона больше, чем если бы ничего не делали.
На этом этапе стоит определиться с инструментами: будет это ИИС, брокерский счет или, может, вклады, ПИФы или что-то другое. В этом возрасте уже можно вводить элементарную финансовую грамотность. В три года малыши с удовольствием играют в магазин, в пять лет появляется понимание ограниченности ресурсов.
Предприниматель в сфере финтеха и децентрализованных рынков, блогер Александр Вайс в этом возрасте ребенка предлагает сделать упор на долгосрочные инвестиции с акцентом на рост. Например, акции компаний с высоким потенциалом роста (технологии, здравоохранение).
До совершеннолетия еще далеко, все еще можно рисковать. К тому же к этому времени у родителей, которые впервые инвестировали, уже появляется какой-то опыт. Главное, не пуститься во все тяжкие, посчитав себя супер-трейдером, который может сколотить состояние в миллион из трех копеек. Стоит не забывать о цели — создание капитала для детей. Заработать максимум важно, но еще важнее не потерять все. Стоит добавлять в портфель консервативные бумаги. Портфель может выглядеть так: 60 % акций, 40 % облигаций к началу школы с постепенным движением к обратной пропорции, 40 % акций, 60 % облигаций.
Ребенок в этом возрасте продолжит учиться финансовой грамотности, это этап первых карманных денег и даже первой банковской карты. Что касается биржи, то в 6-7 лет он уже будет мыслить не только категориями «если сегодня акция красная, то она точно плохая», а к 10 годам с интересом будет смотреть на графики.
К этому периоду уже будет заметен эффект от долгосрочного инвестирования. Хочется верить, что Мосбиржа не только воспрянет, но и не успеет повалиться снова. По графикам акций будет заметно, что просадки даже длиною в пару лет имеют небольшое значение. Первоначально закупленные долговые бумаги, вероятно, уже все будут погашены, сменятся на другие. На этом сроке стоит отказываться от серьезных рисков, выбирать бумаги более надежные, пусть и менее доходные. Но закупать на все ОФЗ время еще не пришло.
И в это же время к инвестированию можно привлекать ребенка, обсуждать с ним покупки и продажи, объяснять, что делаете вы и как бы поступил он. К слову, время на ошибки еще есть, так что какую-то часть портфеля можно смело отдать в руки начинающего инвестора.
В России есть брокеры, предлагающие счета для детей старше 14 лет. Проводить операции ребенок сможет и до 18 лет, а вот вывести деньги — после совершеннолетия. Это будет его личный счет, родители не смогут передумать и отобрать ценные бумаги (за ужасный аттестат, например, или потому что вместо подарка старшему решили пустить накопленное на ясли младшего). С другой стороны, брокеры устанавливают защитные ограничения по детским продуктам.
— Как правило, такие счета имеют ряд особенностей, призванных защитить своих владельцев от принятия излишних рисков: максимальное пополнение 25 000-30 000 рублей в год, открытие с согласия родителей, запрет операций с высокорисковыми инструментами (фьючерсы, опционы, маржинальная торговля и так далее). На фоне ограничений на пополнение, представляется, что первоочередная задача такого счета – приучить подростка к культуре сбережений, обучить основам и привить интерес к работе с фондовым рынком. Для целей формирования значительных накоплений на будущее ребенка такой счет вряд ли подходит.
Денис Маслин, старший менеджер проектов Atomic Capital
В этот период лучше закупать дивидендные акции или корпоративные облигации. Дивидендные акции могут приносить 3-5% годовых плюс рост стоимости. Корпоративные облигации приносят больше денег, чем ОФЗ. Но и степень риска в этом случае выше, стоит присматриваться к стабильным и надежным компаниям.
Сроки долгосрочного инвестирования завершаются, уже можно подводить некоторые итоги, удалось ли накопить столько, сколько хотелось бы, хватит ли денег на жилье, на обучение. Или, может, будущий взрослый хочет продолжить инвестировать (тем более что опыт у него уже есть). В эти годы стоит переходить от рискованных к консервативным активам.
— Если ребенок вот-вот закончит школу и капитал может понадобиться через 3-5 лет, структура типичного портфеля может состоять на 20% из акций (с уклоном на дивидендные истории) и 80% облигаций. Это продиктовано тем, что срок инвестирования становится коротким для акций, соответственно, риск оказаться в просадке к моменту, когда потребуется капитал, возрастает. Тем не менее 80% доля облигаций формирует приличный пассивный денежный поток, способный компенсировать возможную просадку по акциям.
Дмитрий Исаков, основатель краудлендинговой платформы Lender Invest
Чтобы получить доступ к бирже, достаточно открыть онлайн счет у любого брокера. Инвестирование в 21 веке в России выглядит так: установить приложение, зарегистрироваться, перевести деньги и отправиться за покупками акций-облигаций-фондов. Брокера разрешено менять, даже на ИИС, правда процедура будет сложнее. Но при смене есть риск потерять на комиссиях. В идеале, стоит сразу выбрать компанию, с которой будет приятно работать максимально долго. Стоит проверить рейтинги надежности, «пощупать» мобильную и браузерную версию. А еще — почитать, сколько вы будете платить за услуги. Да, брокеры берут деньги за ведение вашего счета. Обычно у брокеров несколько тарифов:
«Пенсия ПРО» сравнила расценки самых популярных в 2025 году брокеров. В этой подборке — только тарифы, рассчитанные на инвесторов.
| Брокер | Тарифный план | Комиссия за операции | Абонентская плата |
|---|---|---|---|
| Тинькофф Инвестиции | «Инвестор» | акции, облигации 0,3 % драгметаллы 1,9 % валюта 0,9 % | 0 руб. |
| Альфа-Инвестиции | «Инвестор» | ценные бумаги, драгметаллы 0,3 % валюта 1 % | 0 руб. |
| БКС | «Инвестор» | 0,3 % продажа 0 % покупка | 0 руб. |
| Финам | «Долгосрочный портфель» | акции, облигации 0% покупка, 0,28% продажа валюта 0,03682 % драгметаллы 0,03682 % | 0 руб. |
| «Стратег» | акции, облигации 0,05%, минимум 50 рублей за сделку валюта 0,03682 % драгметаллы 0,3 % | 0 руб. | |
| «Инвестор» | акции, облигации 0,035% валюта 0,03682 % драгметаллы 0,05 % | 200 руб. |
Когда речь идет о накоплениях на будущее ребенку, краткосрочные колебания рынка не принципиальны, но могут напугать. Есть более консервативные, надежные инструменты:
Банковские вклады. Потерять невозможно, вклады застрахованы государством в пределах 1,4 млн рублей. В 2024 году процентные ставки по вкладам били рекорды, в 2025 они уже снизились, но остаются привлекательными. Однако в долгосрочной перспективе доходность по вкладам часто не превышает уровень инфляции. Доходность низкая.
Облигации. Если говорить об облигациях федерального займа, то они супернадежны, ведь отказ государства платить по счетам = дефолт. Доходность практически такая же, как и у вкладов. Корпоративные облигации приносят чуть больше, но и риски выше.
Недвижимость. Инвестирование в недвижимость традиционно рассматривается как надежный способ сохранения капитала. Но есть одна очень важная деталь — порог входа. Это вклад можно открыть, имея 50 000 рублей в запасе. Чтобы купить квартиру, нужно иметь солидную сумму на счетах. К тому же сейчас цены на пике.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС). Средства застрахованы в пределах 2,8 млн рублей. Доходность отрицательной быть не может, но точный процент не гарантирован. Известна только одна переменная: первые 10 лет их бюджета будут добавлять до 36 000 рублей на счет вкладчика. Сколь удачно будут вкладываться НПФ, заранее не предугадать. Но за счет субсидий (и налоговых вычетов) доходность будет высокой. Главное, не забирать средства ранее чем через 15 лет.
— Если человек заключит договор ПДС в пользу ребенка и будет ежемесячно вносить на этот счет по 3000 рублей, то к 15-летию ребенка на счету скопится сумма от 1,5 до 2 миллионов рублей При этом объем вложений родителей составит от 25 до 30 % от этой суммы. Остальная часть будет формироваться за счет софинансирования государством и управления негосударственными пенсионными фондами.
Дмитрий Исаков, основатель краудлендинговой платформы Lender Invest
