Буквально все книги о финансовой грамотности, существующие на рынке, обещают читателям, что научат копить, инвестировать, избегать долгов и в результате придти к тому, что гордо называется финансовой свободой. Но порой после прочтения остается только недоумение и вопрос: «Что это было?» Особенно если книга старая или переводная и далекая от нынешних российских реалий. Рассмотрим противоположный пример: книгу отечественного автора Дмитрия Никитенко «Речь о миллионах», которая вышла в 2024 году.
Содержание
Для автора это первая книга, и она сразу вошла в «тройку самых толковых книг об инвестициях от русскоязычных авторов» по версии Павла Комаровского (проект RationalAnswer). Мы ее тоже прочли, и можем сказать: там довольно много практики, конкретики, расчетов, актуальных именно для людей в России.
Если вы впервые слышите о книге, то вот вам 17 самых интересных и полезных цитат. В них не будет цифр и расчетов, но вы сможете понять, нравится ли вам подход автора и его идеи. И если да — почитайте «Речь о миллионах», например, на новогодних выходных. Спойлер: книга не обещает быстрого обогащения, а показывает, как дисциплина и последовательность дают результат в долгосрочной перспективе.
Дмитрий Никитенко — программист с экономическим образованием, который начал разбираться в инвестициях для себя, а позже стал делиться своими знаниями с другими людьми. Он создал обучающий курс, успешно продавал его несколько лет и вот — решил выпустить книгу.
Никитенко ведет блог Capital-Gain.ru, где делится личным опытом инвестирования, а также одноименный телеграм-канал с небольшим числом подписчиков, но довольно живым общением.
Первый шаг на пути к сбережениям — составить простой и понятный план. В нем должны быть четко обозначены цели, сроки и суммы, которые стоит откладывать. Такой подход помогает не распыляться на мелочи, держать расходы под контролем и сохранять баланс между тем, что важно сейчас, и тем, что пригодится в будущем
В конечном итоге деньги нужны нам для того, чтобы их потратить, но увеличение потребления не ведет к бесконечному удовлетворению. Напротив, у каждого есть свой лимит потребления, превысив который больше удовольствия уже не получишь. Это называют гедонистической адаптацией. Более того, покупки даже могут приносить разочарование и чувство сожаления после их совершения, для чего уже придумали термин — раскаяние покупателя.
Если ваши базовые потребности уже обеспечены, лишние траты не принесут вам так уж много удовольствия, вместо них есть смысл перенести часть своего сегодняшнего потребления в будущее.
Представьте, что жизнь — это хлеб, а капитал — это масло. Пока оно лежит в масленке, это человеческий капитал, а когда оказывается на хлебе — становится финансовым. При этом до хлеба доходит не все, часть куда-то исчезает — это ваши расходы. Если мазать слишком тонко, получится не очень вкусно, если слишком много — будет слишком жирно. Ошибиться можно с двух сторон — не откладывать на будущее ничего или откладывать слишком много. Задача финансового планирования и правильный подход к нему заключается в том, чтобы размазать масло равномерно и не давиться сухой коркой хлеба ни сегодня, ни в будущем.
Каждый год человеческий капитал уменьшается и, если вы откладываете часть дохода, то увеличивается ваш финансовый капитал. Другими словами, часть средств вы переливаете из одного сосуда в другой, чтобы обеспечить себе будущее потребление на должном уровне, а другая часть безвозвратно «проедается».
Для многих этап постановки финансовых целей может стать самым сложным и занять продолжительное время еще и потому, что не все из нас знают, чего и когда хотят. И, действительно, сложно понять, чего ты на самом деле захочешь через 30 лет. Но этого и не требуется! Важно только разобраться с тем, чего вы хотите от своего будущего сейчас, а по мере приближения к этому времени корректировать свой план при необходимости, исходя из имеющихся на текущий момент ресурсов. Даже если какие-то цели себя не оправдают, за прошедшее время у вас появится капитал, который можно будет перераспределить на другие.
Начало любых сбережений — это создание резервного фонда, который поможет покрыть неотложные расходы в случае непредвиденных ситуаций. Только потом можно начинать копить на будущее.
Размер подушки безопасности можно выбрать исходя из того какой вариант вам покажется психологически комфортным и того, как быстро вы можете найти новую работу в своей отрасли. Обычно рекомендуют такие варианты (но у вас может быть свой): 1-3 месячных дохода, 3-6 средних месячных расходов или 12 минимальных расходов, которые у вас получатся в режиме жесткой экономии.
Часть подушки можно хранить в виде наличных на случай, если деньги понадобятся немедленно и «живьем», банк запретит их снятие или в стране временно отключат интернет по какой-то чрезвычайной причине. Но хранить так всю подушку не рекомендую: съест инфляция (собака ей поможет), украдут или сгорят в пожаре, а ведь это деньги на случай непредвиденных обстоятельств — будет глупо, если вследствие этих самых обстоятельств пропадут и деньги на них.
Инфляция постепенно обесценивает деньги, если они просто лежат без дела. Чтобы сбережения не теряли свою силу, нужно инвестировать. Пусть это и целое искусство, но им точно стоит овладеть.
Инвестиции являются надежным инструментом для отложенного потребления, «машиной времени» для денег. Они позволяют доставить деньги из настоящего в будущее для последующего потребления, невзирая на инфляцию. И в этом есть их основной смысл для частных инвесторов.
Первостепенную важность имеет правильный порядок мышления — от цели к инструментам (конкретным активам), а не наоборот. Каждый инструмент в портфеле должен быть не случайным, а иметь свое назначение. Если выбирать инструменты, сперва не определив свои финансовые цели, то все, что можно таким образом получить — это случайный портфель, не удовлетворяющий никаким целям.
Хорошим признаком того, что портфель построен правильно, может
служить то, что в один момент времени часть своего портфеля вы любите, а другую ненавидите.
В финансовом плане удобнее всего использовать реальную доходность, чтобы суммы, которые мы вводим, были выражены в деньгах на дату начала плана без необходимости увеличивать их на размер ожидаемой инфляции, которую невозможно предсказать. Так можно делать, потому что ожидаемая доходность инвестиционных портфелей превышает инфляцию, а значит, если указывать реальную доходность портфеля в размере этого превышения, то в целях планирования про инфляцию можно забыть.
Одна из самых важных концепций в финансах — это сложный процент. Несмотря на название, концепция очень простая — это начисление процентов на проценты. Деньги делают новые деньги и те, в свою очередь, тоже. Дайте сложному проценту время, и он сделает вас богатыми!
Любое вложение или финансовое решение связано с рисками: от падения цен на активы до неожиданных изменений на рынке, но бояться их бессмысленно. Лучше научиться оценивать риски и управлять ими.
Любые инвестиции сопряжены с риском потери капитала, даже если эта потеря остается «виртуальной», пока вы не продадите активы. Если во время краткосрочных коррекций на фондовом рынке, а тем более затяжного кризиса, когда месяц за месяцем стоимость портфеля будет расти только вниз, вы будете терять сон, психическое и физическое здоровье, то такой портфель может привести не к выполнению ваших целей, а к постановке новых — на лечение. Такого мы допустить не хотим, поэтому инвесторам следует выбирать структуру портфеля не только на основе статистики, но и выяснить и учесть свою способность переносить рыночный риск.
Чем больше риска вы на себя берете, тем больше должен быть срок инвестирования, потому что на коротком сроке инвестиции с высоким риском имеют непредсказуемый результат из-за высокой дисперсии доходностей. Отсюда делаем вывод, что для краткосрочных целей много риска на себя брать нельзя.
Пенсионные накопления работают на то, чтобы в старости не пришлось сокращать расходы до минимума и зависеть от случайных источников дохода. А чтобы было не обидно, что откладывали много, а получилось мало, нужно выбирать правильные стратегии.
По статистике о самых популярных инвестиционных целях в большинстве стран лидирует пенсионная. Под пенсией не обязательно понимать безработную старость. Сегодня некоторые люди нацелены на достижение финансовой независимости — такого состояния, когда капитал может генерировать инвестиционный доход, достаточный для того, чтобы нигде не работать. Сразу отходить от дел при этом не обязательно, можно просто иметь такую возможность, более широкую свободу выбора занятий для себя и уверенность в завтрашнем дне.
Пенсия — это такой частный случай аннуитета, серии регулярных платежей, которые расходуют капитал в течение выбранного срока. Для любого аннуитета тоже надо собрать какую-то вполне конкретную сумму, но какую — определяется иначе. Эту сумму нам не надо сразу и полностью тратить, а значит и распределение активов будет отличаться от крупной покупки, когда все средства к моменту выполнения цели должны быть собраны в краткосрочных активах.
Если хотите научиться планировать финансы, инвестировать и создавать стабильное будущее, книга Дмитрия Никитенко может быть полезна. Наши подписчики в телеграме могут получить «Речь о миллионах» совершенно бесплатно. Достаточно принять участвуйте в еженедельном розыгрыше книг.
