Наша читательница Татьяна несколько лет назад инвестировала в акции и облигации на фондовом рынке. В год получалось заработать 5-10 % и таким образом накопить 500 000 рублей, но в феврале 2022 года портфель «покраснел». Вывести удалось всего 360 000 рублей. Теперь Татьяна не верит в фондовый рынок, предпочитает копить на вкладах и хочет купить недвижимость в качестве пенсионного капитала. Публикуем рассказ от первого лица на условиях анонимности.
Насколько стоит следовать тем же путем? Финансовые эксперты объясняют.
Содержание
Я сама из Новосибирска, но уже пять лет живу в Москве. Когда переехала, открыла свой небольшой бизнес: салон красоты и производство тортов. К 2020 году свое дело начало приносить первые хорошие доходы, и я решила их инвестировать. У меня финансовое образование, понимаю, как работает сложный процент. Сначала просто открывала банковские вклады.
В какой-то момент получила карту в банке, а мне предложили бесплатно акции компаний. Все говорят «Копите на пенсию, начинайте как можно раньше», — ну я и пошла на биржу.
Хотела накопить какую-то сумму, а потом реинвестировать ее во что-то более существенное, например, недвижимость.
Открыла инвестиционный счет. При месячном доходе около 150 000 рублей откладывала примерно 30 000 рублей, то есть 20 %. Каждое первое число месяца покупала акции или облигации на эту сумму. Поначалу брала акции понятных и хорошо знакомых компаний (например, «Магнит», МТС), выбирала бумаги с хорошими дивидендами.
Потом мне стало скучно инвестировать только в российские акции, я начала изучать американский рынок, читать блогеров, в приложении брокера смотрела раздел рекомендаций, что купить. В какой-то момент 50 % портфеля составляли американские акции.
Портфель стабильно рос на 5-10 % в год, всего я накопила около 500 000 рублей.
Потом случился февраль 2022 года. Котировки рухнули, это еще ладно, падение компенсировал рост курса доллара по валютным акциям. Но добили меня блокировки бирж, я боялась, что мои деньги могут заморозить там навечно. Не понимала, что делать, первое время ощущала оцепенение. Но знала, что от американских активов лучше избавиться, а эксперты говорили, что в американский рынок лучше не вкладывать.
Я распродала всю «Америку». По моему мнению, чтобы отыграть падение, понадобится минимум несколько лет стабильной экономики (когда это будет?). Курс тогда был около 120 рублей за доллар, и я решила оставить деньги в долларах, думала, что курс может дойти и до 200 рублей. Но доллар начал снижаться до 100, потом до 90 рублей, и мои 500 000 рублей превратились в 360 000 рублей. До сих пор на биржу даже не захожу, хотя у меня остались заблокированные активы на 20 000 рублей.
Экономическая ситуация повлияла и на мой бизнес. Это постоянные обороты, надо было закупать сырье, счета от поставщиков были в валюте, так как в основном я закупалась у иностранных производителей. Мне выставили счет, который действителен только один день — день, в который его нужно оплатить. В приложении банка у меня как раз висел предодобренный кредит на 1 млн рублей. И я его взяла со ставкой 15 %. Решила, что выгоднее зафиксировать сейчас стоимость сырья для своего бизнеса. Хотя бы обеспечу предприятие, три-четыре месяца поработаю спокойно без микроинсультов. Я так и сделала.
Летом 2022 года я погасила остаток этого кредита деньгами с инвестиций и выиграла 180 000 рублей переплаты по процентам.
В своем бизнесе сложно подсчитать средний доход в месяц, потому что сегодня это доход, а завтра — расход, но около 500 000 рублей, думаю, получается. Я решила больше не соваться на биржу, инвестирование стало для меня больной темой. Сейчас коплю на вкладах и накопительных счетах как бабушка. Как минимум в рублях сколько ты положил, столько и снимешь, хотя бы не в минус. Сначала отправляю понемногу на счет, потом, как накопится приличная сумма, открываю вклад, ставки по ним сейчас космические.
У меня восемь вкладов в разных банках на разные сроки. Сейчас мои цели — первый взнос по ипотеке и финансовая подушка. На первый взнос у меня уже есть 2 млн рублей, надо пять. А финансовая подушка накоплена в размере 800 000 рублей.
Остается открытым вопрос пенсии, к нему пока не готова вернуться. Не вижу на рынке инструмента, который был бы достаточно стабильным на долгий срок в нашей экономике. Наверное, предпочитаю какие-то физические активы типа недвижимости. Вроде по-бабушкиному, звучит, но новая однушка у МКАД сейчас сдается за 100 000 рублей!
Опрошенные финансовые эксперты сошлись во мнении, что ошибка Татьяны в том, что у нее не было инвестиционной стратегии, зато были бессистемность и импульсивность. Хотя сам посыл — сформировать пенсионный капитал — верный.
Разбор ситуации не является инвестиционной рекомендацией.
«У инвестора должна быть четкая стратегия, основанная на его индивидуальном инвестиционном и риск-профиле. Героиня покупала ценные бумаги по принципу узнаваемости бренда и наличию дивидендов, но это лишь малая часть критериев, по которым инвестор должен подбирать бумаги в портфель. А как же оценка бизнеса компании, ее долговой нагрузки, прибыли, мультипликаторов?» — задается вопросом финансовый эксперт Игорь Горбунов.
Он также обратил внимание, что потом Татьяна продала вырученные от продажи акций доллары себе в убыток. По мнению финансового эксперта, при временной просадке финансового актива не стоит колебаться и нервничать. Валюты постоянно переоцениваются относительно друг друга и, несмотря на просадку доллара во второй половине 2022 года, сейчас доллар опять стоит почти 100 рублей и прогнозируется его дальнейший рост относительно рубля.
Независимый финансовый советник Екатерина Неведеева отметила уровень финансовой грамотности Татьяны, но считает, что отсутствие стратегии привело к:
Хотя опасения героини по поводу фондового рынка понятны, эксперты советуют не принимать скоропалительных решений и тут.
Игорь Горбунов, финансовый эксперт:
— Для краткосрочных целей эффективнее вклад, для долгосрочных — фондовый рынок. На сроках нескольких лет фондовый рынок обгоняет доходность депозитов. Это только последний год депозиты стали сверхдоходными. Но так было не всегда и будет не всегда. Разумно рассмотреть оптимальную комбинацию из вкладов, акций и облигаций в портфеле для достижения поставленной финансовой цели со смещением пропорции в сторону облигаций.
Он считает, что краткосрочно недвижимость как инвестиция выглядит привлекательно, но условия на рынке аренды могут внезапно поменяться. При формировании пенсионного портфеля горизонт планирования составляет 20-30 лет, и тут возможен риск-оптимальный портфель, включающий акции, облигации, золото, валютные инструменты.
Екатерина Неведеева, независимый финансовый советник:
— В стране уникальная ситуация с высокими ставками по вкладам, но сложно прогнозировать, как долго она продлится. Момент хорош для краткосрочных вкладов, и если фондовый рынок пока не привлекает, можно открыть несколько вкладов в разных банках. Разочарование в фондовом рынке и нежелание идти туда можно понять. Тем не менее, этот инструмент имеет свои плюсы, просто нужно помнить о рисках, связанных с инвестициями. Фондовый рынок предлагает не только акции (высоко рискованный инструмент), но и другие инструменты, с меньшей доходностью, но и гораздо меньшим риском.
По ее мнению, в отношении квартиры как пассивного дохода лучше посмотреть на среднюю стоимость аренды за 20-25 лет, а не в моменте. Однушка может оказаться не такой привлекательной, какой выглядит сегодня. Нужно помнить об оплате коммунальных платежей, имущественного налога, рисков дополнительного ремонта, порчи техники и мебели в случае недобросовестных арендаторов, страхования жилья и прочих расходах.
«Я рекомендую любому человеку, задумавшемуся об управлении своим финансовым капиталом, начать с составления личного финансового плана. Это даст четкую картину того, чем обладает человек на старте, куда он желает прийти и как сделать путь максимально приятным и эффективным», — считает Екатерина Неведеева.
