Обычно человек рассчитывает свои пенсионные расходы, предполагая, что будет тратить одну и ту же сумму каждый год на протяжении всей пенсии. Это упрощает процесс планирования, но не очень соответствует реальности. Наши потребности в расходах меняются с течением времени.
В начале пенсии, скорее всего, у вас останется желание активно использовать свободное время: путешествовать, заниматься хобби и наслаждаться жизнью. Эти активности часто требуют значительных затрат. По мере старения люди становятся менее активными, что приводит к сокращению расходов. Однако ближе к концу жизни возрастает необходимость в медицинских услугах, увеличивая расходы.
Содержание
Глава отдела пенсионных исследований американской инвестомпании Morningstar Investment Management Дэвид Бланшетт в своей научной работе «Изучение головоломки пенсионного потребления» в конце десятых годов XXI века исследовал изменения в расходах пенсионеров с течением времени.
Ученый выявил модель, которую назвал «улыбкой пенсионных расходов». Эта модель показывает, что в среднем расходы пенсионера снижаются до 84 лет, когда достигают минимума, примерно на 1 % в год. Затем расходы начинают расти, но редко успевают до 90 лет превысить начальный уровень.
Бланшетт описал, что в начале пенсии расходы высоки из-за активного образа жизни пенсионеров. С возрастом расходы на путешествия и развлечения снижаются, но увеличиваются медицинские расходы. Это компенсирует снижение других категорий расходов.
Предположение о постоянных расходах с поправкой на инфляцию приводит к тому, что люди откладывают больше денег, чем нужно. Исторические данные показывают, что использование модели «улыбки» позволяет пенсионерам накапливать меньший первоначальный капитал и сократить ежемесячные взносы.
Валентина посчитала, что за оставшиеся 25 лет до пенсии ей нужно накопить 15 млн рублей, чтобы в течении 15 лет пенсии тратить по миллиону в год. (83 300 рублей в месяц). Не будем сейчас углубляться в то, много это или мало, сколько это будет в деньгах из будущего с учетом инфляции и что на них можно будет купить через 25 лет. Факт есть факт, Валентина копит 15 млн.
Для этого нашей героине необходимо ежемесячно откладывать по 8 000 рублей (под 12 % годовых с ежемесячным реинвестированием процентов). Скажем честно, Вале трудно это сделать, ведь она работает учителем и получает всего 29 800 рублей в месяц: тут каждый стольник на счету.
Если следовать «модели улыбки», то можно рассчитать, что, выйдя на пенсию в 60 лет, в ближайшие 15 лет Валя будет тратить каждый год на 1 % меньше, чем в предыдущий:
Общая сумма трат Валентины за 15 лет пенсии составит примерно 14 млн рублей, то есть можно скопить на миллион меньше и ничего не потерять. А значит, Вале достаточно откладывать не 8 000, а 7 451 рубль ежемесячно, чтобы добиться желаемого результата.
На более крупных суммах и коротких сроках разница получится гораздо заметнее.
Андрей планирует тратить в течение 20 пенсионных лет по 150 000 в месяц и хочет накопить 36 млн рублей за 10 лет. Он откладывает по 156 495 рублей в месяц.
Фактически же он потратит примерно 32 777 000 рублей, а значит, может откладывать каждый месяц на 14 000 меньше.
Таким образом, у нашего героя высвободятся деньги, которые окажутся «лишними» для накоплений, но абсолютно нелишними для актуальных трат.
Структура пенсионных расходов играет важную роль в планировании создания капитала и его использования в старости. «Модель улыбки» позволяет будущим пенсионерам использовать свои накопления эффективнее и избегать чрезмерного сбережения.
Максимально хорошо это работает для тех, кто спохватился в последний момент и начал копить за пять-десять лет до выхода на пенсию. Для тех же, кто отводит на формирование капитала большой срок, экономия не так уж велика. Ведь бОльшую часть денег приносят не отчисления, а сложные проценты. Сравните соотношение пополнений и дохода Вали и Андрея.
