Австралийские пенсионные фонды, которые управляют активами на 2,7 трлн долларов США, стали отказываться от американских активов и американской валюты из-за политики Дональда Трампа. Ранее фонды Австралии были ориентированы именно на США.
Сейчас управляющие пересматривают структуру активов, расходы на хеджирование и присматриваются к курсу австралийского доллара. Пятипроцентный сдвиг в хеджировании может подтолкнуть национальную валюту Австралии на 11 % выше по отношению к американской, сообщает Reuters со ссылкой на исследование банка Citi.
По словам руководителя инвестиционной стратегии Challenger Investment Management, пенсионные фонды Австралии должны рассмотреть возможность большего инвестирования в кредитные продукты местной валюты, поскольку падение американского доллара может представлять риски для расширения их зарубежных портфелей. Согласно апрельскому отчету Резервного банка Австралии, почти половина из активов пенсионных фондов находится на зарубежных рынках. Более половины этих оффшорных активов не хеджируются, то есть не имеет потенциальной компенсации, утверждает Bloomberg.
Ранее австралийский центробанк выразил опасения, что чрезмерная увлеченность иностранными активами потенциально представляет риск для финансовой системы страны. Особенно ситуация будет критичной, если австралийский доллар вдруг начнет падать в цене, и тогда фонды столкнутся с сокращением ликвидности. При этом миллионы бэби-бумеров должны выйти на пенсию в ближайшие годы, следовательно, чистый приток в пенсионные фонды страны со временем снизится.
Согласно прогнозу аналитической компании Mercer, к 2048 году активы австралийских пенсионных фондов увеличатся более чем в три раза по сравнению с 2028 годом. Однако Международный валютный фонд опасается за пенсионную систему Австралии. Экономисты организации считают, что управляющие пенсиями компании зачастую вкладываются в слишком рисковые активы, а около 20 % пенсионных сбережений австралийцев вложены в частные компании.
