Рейтинговое агентство «Эксперт РА» обновило оценку финансовой надежности АО «НПФ «Достойное будущее», повысив его рейтинг до ruAAA со стабильным прогнозом. Ранее фонд обладал рейтингом ruAA+ с таким же прогнозом.
Главной причиной повышения рейтинга стал рост накопленной доходности от инвестирования пенсионных накоплений и резервов за период 2021–2023 гг. по сравнению с предыдущим трехлетним периодом. Особенно важно, что теперь в расчетах не учитываются данные 2020 года, когда фонд переживал этап оздоровления после смены акционеров, что влияло на доходность активов.
По итогам 2023 года доля рынка пенсионного фонда составила 5,6 % с общим объемом активов в 301,5 млрд рублей. Высокая социальная значимость фонда также учитывалась агентством при оценке.
С 31 марта 2023-го по 31 марта 2024 года объем обязательств фонда увеличился в обоих сегментах: на 4,7 % по ОПС и на 1 % по НПО. Агентством также отмечено отсутствие концентрации рисков клиентской базы: обязательства перед самым большим клиентом по НПО составили только 0,4 % от активов фонда на 31 марта 2024 года.
Качество активов фонда оценивается положительно: к 31 марта 2024 года коэффициент качества активов пенсионных накоплений достиг 0,99, а пенсионных резервов — 1,0. Высокая диверсификация пенсионных активов также повлияла на повышение рейтинга: три крупнейших объекта, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA или выше, занимали 5,2 % пенсионных накоплений и 3,5 % активов пенсионных резервов.
Доходность от инвестирования пенсионных накоплений и резервов за 2021–2023 гг. составила 16,6 % и 17,7 % соответственно, что значительно влияет на рейтинг. Для сравнения: за предыдущий период 2020–2022 гг. эти показатели были на уровне 10,9 % и 14,9 %.
Активы собственных средств фонда также высокого качества и диверсифицированы: коэффициент качества — 0,90, доля трех крупнейших объектов, не входящих в УРК ruAA и выше, на 31 марта 2024 года была менее 1 %.
Высокий капитал фондов подтверждается превышением минимального нормативного размера собственных средств на 2840,8 % на 31 марта 2024 года. Рентабельность капитала фонда за 2023 год составила 36,4 %, что было отмечено агентством как положительный фактор. Коэффициент текущей ликвидности фондов на высоком уровне (30,6 на 31 марта 2024 года).
Агентство также положительно оценивает высокие стандарты надежности и качество услуг управляющих компаний, с которыми сотрудничает фонд. На 31 марта 2024 года большая часть средств пенсионных накоплений и резервов была передана в доверительное управление УК с рейтингом A++ от «Эксперт РА», несмотря на высокую концентрацию активов у одной управляющей компании. Уровень организации и регламентации системы риск-менеджмента в фонде, а также качество стратегического обеспечения и информационной прозрачности также получили положительные оценки.
По данным «Эксперт РА», объем обязательств АО «НПФ «Достойное будущее» по ОПС на 31 марта 2024 года составил 270,5 млрд рублей, а по НПО — 7,8 млрд рублей. Согласно данным Банка России, на 31 декабря 2023 года фонд занимал восьмое место по объему активов и пятое место по обязательствам по ОПС.
С учетом всех вышеперечисленных факторов рейтинг АО «НПФ «Достойное будущее» был повышен до уровня ruAAA с прогнозом — стабильный.
Кредитный рейтинг АО «НПФ «Достойное будущее» был впервые опубликован 16 ноября 2008 года. Предыдущий рейтинг был обнародован 27 июля 2023 года.
Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее чем через год с даты последнего рейтингового действия.
«Достойное будущее», негосударственный пенсионный фонд группы «Регион», нарастил за три месяца 2024 года активы до 304,7 млрд рублей — плюс 3,3 млрд к концу 2023 года. НПФ смог заработать на инвестициях 7,2 млрд рублей. Это больше, чем годом ранее: в январе — марте 2023 года НПФ получил 6,8 млрд инвестдоходов. Чистая прибыль составила 7,3 млрд рублей.
