Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности АО «НПФ «Будущее» до ruAA с прогнозом — стабильный. Ранее уровень был ruAA- с аналогичным прогнозом.
Рост рейтинга обусловлен улучшением диверсификации активов и уменьшением доли связанных сторон в собственных средствах. Агентство также отметило повышение накопленной доходности от инвестирования пенсионных накоплений и резервов, что стало возможным благодаря исключению из расчетов данных за 2020 год, когда фонд проходил этап оздоровления после смены акционеров.
В 2023 году доля фонда на пенсионном рынке составила 5,4 %, с общим объемом активов в 291,9 млрд рублей.
С 31 марта 2023-го по 31 марта 2024 года обязательства фонда по ОПС выросли на 2,8 %, тогда как обязательства по НПО сократились на 5,7 %, что ограничивает рейтинг. Агентство позитивно оценило отсутствие концентрации рисков среди клиентской базы фонда: на 31 марта 2024 года обязательства по НПО перед крупнейшим клиентом составили лишь 0,3 % активов.
Качество пенсионных активов фонда оценивается высоко: коэффициент качества активов, относящихся к пенсионным накоплениям, на 31 марта 2024 года составил 0,95, к пенсионным резервам — 1,0. Диверсификация активов пенсионных резервов оценивается как высокая, а пенсионных накоплений — как умеренная.
Доля крупнейшего объекта, не соответствующего рейтингу класса ruAA и выше, в активах пенсионных накоплений составила 6,4 %, а трех крупнейших — 13,5 %. В активах пенсионных резервов эти показатели составляли 3,3 % и 6,3 % соответственно. Доля связанных сторон в активах фонда крайне мала.
Накопленная доходность от размещения пенсионных резервов за 2021–2023 годы составила 14,7 %, что позитивно влияет на рейтинг. Доходность от инвестирования пенсионных накоплений за этот же период составила 8,9 %, что ограничивает рейтинг.
Качество активов собственных средств фонда также высокое: коэффициент качества составил 0,94 на 31 марта 2024 года. Диверсификация и доля вложений в связанные структуры значительно улучшились по сравнению с предыдущим периодом. Доля крупнейшего объекта, не соответствующего рейтингу класса ruAA и выше, в собственных средствах составила 1,5 % против 65,0 % годом ранее. Положительное влияние на рейтинг оказывает высокий запас собственных средств, превышающий минимально необходимое значение на 5704,4 %.
Агентство также отметило высокую надежность и качество услуг управляющей компании, с которой сотрудничает фонд: все средства переданы в управление УК с рейтингом А++ от «Эксперт РА». Однако высокая концентрация пенсионных активов у одной управляющей компании отмечена как негативный фактор. Система риск-менеджмента, стратегическое обеспечение и информационная прозрачность фонда оцениваются положительно.
На 31 марта 2024 года обязательства АО «НПФ «Будущее» по ОПС составили 267,5 млрд рублей, а по НПО — 2,4 млрд рублей. По данным Банка России на 31 декабря 2023 года, фонд занимал девятое место по объему активов, шестое место по обязательствам по ОПС и 26 место по обязательствам по НПО.
Исходя из этих факторов рейтинг АО «НПФ «Будущее» был повышен до ruAA с прогнозом — стабильный. Кредитный рейтинг фонда впервые опубликован 28 октября 2015 года, а предыдущий пресс-релиз рейтингового агентства датирован 27 июля 2023 года. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным.
Ожидается пересмотр рейтинга и прогноза не позднее чем через год с даты последнего обновления.
Министерство цифрового развития России и НПФ «Будущее» внедрили для граждан России возможность удаленного перевода пенсионных накоплений в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС) в новую программу долгосрочных сбережений (ПДС) через сервис «Госключ».
