«Поднялся на биткоинах!», «Вкатился в крипту и смог!», «Купил биток в 2010-м и теперь долларовый миллионер!» Истории успеха криптоинвесторов соперничают по эпичности разве что с числом потерявших на волатильности курса этого изменчивого актива. Вложиться? И хочется, и страшновато. Да, накопить на безбедную старость с помощью самой главной криптовалюты — биткоина — можно, но сложно. Пенсия.про объясняет, как правильно отложить себе на старость немного цифровых монет.
Содержание
Если бы мы все вложились в биткоин в 2009-2010-м, то проблемы обеспечения достойной старости перед нами просто не стояло. Но, увы, с тех пор много воды утекло и подобной опции уже нет. Биткоин за пару долларов мы уже не купим, однако повод ли это перестать смотреть в сторону первой криптовалюты? Отнюдь. Да, биткоин — это уже не скоростной лифт к богатству, но и сейчас важный актив для инвестиций в долгую.
Чтобы накопить себе на старость и не потерять сбережения из-за инфляции в любом случае полезно куда-то вкладываться. Например, в акции, облигации, ценные металлы или криптовалюту. У вложения в каждый из перечисленных активов есть свои подводные камни и, увы, нет полной гарантии успеха. Поэтому придется подходить к делу с умом.
Биткоин, как объект для вложений, сегодня совсем не теряется на фоне других инвестиционных возможностей. Он показывает хороший и уверенный рост с момента рождения в 2008-м и до сих пор. Если обращаться к истории — имеет определенные предпосылки сохранить долгосрочный восходящий тренд. Более того, за довольно небольшой срок своего существования биткоин успел хорошо зарекомендовать себя, в том числе как средство сбережения, заняв на рынке инвестиций свою своеобразную нишу.
Биткоин криптофанаты называют «цифровым золотом». Откуда возникло? В качестве объекта для вложений BTC во многом напоминает драгоценный металл. Биткоин — это ограниченный ресурс, который не подвержен инфляции. Подобно тому как золото нельзя создать из ничего, а только добыть, биткоины тоже нельзя просто так взять и напечатать. Да, эмиссия BTC происходит, но только в соответствии с заданным в момент рождения и неизменяемым алгоритмом. Это значит, что мы знаем, сколько в мире будет биткоинов в каждый момент времени.
В этом плане биткоин, кстати, даже выигрывает у золота: если вдруг откроются новые, неизвестные ранее залежи драгметалла, это неизбежно скажется на цене. Биткоин же более предсказуем — монет 21 млн штук, новых месторождений не будет, ибо программой не предусмотрено. На сейчас (май 2024-го) добыто около 19,7 млн биткоинов. Причем при постоянно сокращающейся скорости добычи, последние монеты будут добыты уже в XXII веке.
С точки зрения инвестиций и сбережений предел эмиссии — это очень важно. Так как означает, что предложение было, есть и будет ограниченным в заранее известных пределах. В отличие, например, от обычных денег, которые могут обесцениться, если эмитирующему их государству вздумается включить печатный станок на полную. Это отличие, кстати, тоже сближает биткоин и золото: люди перемещают свои средства из зоны неопределенности и высоких рисков обесценивания (обычные, фиатные деньги) в область, где ясности больше.
Биткоин добывают, то есть майнят (компьютерные процессоры проводят вычисления, решая огромное число криптографических задачек в минуту, и получают шанс добыть новый блок блокчейна, сети биткоина). В апреле 2024 года состоялся халвинг в сети Биткоина, то есть награда майнеров за новый блок была снижена в два раза. А значит и темпы эмиссии также снизились.
Да, биткоин и другие криптовалюты волатильны, и это часто ставят в упрек. Что до определенных пределов справедливо.
Особенно в отношении криптовалют как платежного инструмента. Приведем пример: в 2010 году американец Ласло Хейниц решил купить за биткоины пиццу. Пиццерия, о чудо, согласилась! Майнер отдал за две пиццы 10 000 BTC. При цене биткоина 2024 года стоимость тех пицц равнялась бы около 600 млн долларов США!!! Вот и расплачивайся после этого биткоинами…
С другой стороны, если бы в той истории герой поступил наоборот и сохранил биткоины, то сейчас имел бы более полумиллиарда долларов. То есть волатильность страшна, если речь идет о средстве платежа. А если мы говорим о средстве накопления, то тут все как-то радужнее (особенно, если актив продолжает расти).
Поэтому можно зафиксировать следующее: да, биткоин волатилен, но так как растет и продолжает приумножать накопления, будущему пенсионеру волатильность не страшна. Это, конечно, не значит, что BTC продолжит расти всегда, и в XXII веке, но до тех пор, пока рост продолжается, с волатильностью легко мириться.
Давайте взглянем на графики, например, акций компаний и сравним их движение с движением биткоина.
Возьмем, к примеру, бумаги Сбербанка. Его акции считаются первым эшелоном\голубыми фишками российского рынка. Локальные инвесторы часто рассматривают подобные активы как довольно надежные. Посмотрите на график их цены за последние пять лет: как вам кажется, он свидетельствует о волатильности?
А теперь взгляните на график цены биткоина. Видите принципиальные различия?
Очевидно, что волатильность присутствует как в первом, так и во втором случае. На самом деле, от скачков стоимости не укрыться, она будет сопровождать цену любого актива, так уж устроены рынки. А это значит, что изменений нужно не бояться, а просто брать в расчет. В случае со Сбербанком максимум цены на указанном промежутке времени в моменте составил 388,11 рублей (11 октября 2021 года), локальный минимум обозначился на уровне в 96,55 (10 октября 2022 года). Таким образом актив за год потерял более 75 % стоимости, если брать максимальное и минимальное значение. Волатильно ли это? Еще как.
С другой стороны, пять лет назад стоимость акции составляла около 233 рублей. Но по состоянию на апрель 2024 года курс превышает 309 рублей. Таким образом, за пять лет реальный рост стоимости составил чуть более 32 %.
Несколько иначе выглядит ситуация с биткоином. Да, за пять лет BTC несколько раз подряд выходил на новый исторический максимум стоимости и несколько раз наблюдалась глубокая коррекция. Самое больше падение стоимости зафиксировано с 69 000 долларов (максимум ноября 2021 года) — до 15 479 долларов (21 ноября 2022 года).
Как и в предыдущем случае, интервал составляет около года, а актив потерял за указанный промежуток времени около 78 % стоимости. То есть примерно столько же в процентном выражении от своей стоимости. При этом BTC вырос за год с 5 072 до 56 500 долларов США (по состоянию на май 2024 года), то есть более чем в 11 раз.
О чем это говорит? Риски, связанные с волатильностью особенно неприятны в краткосрочной перспективе. Поэтому, если вы верите в то, что биткоин в долгосрочной перспективе сохранит свой рост, его волатильность в моменте для вас уже не так страшна.
Правда, еще раз оговоримся, что любые инвестиции — это всегда риски, и инвестор должен оценивать их самостоятельно. Не рекомендуется вкладывать денежные средства в сумме, утрата которой может повлечь серьезные негативные последствия. Если волатильность актива вас пугает, или вы считаете себя недостаточно подготовленным человеком для работы криптовалютой \ ценными бумагами \ деривативами и другими относительно сложными инструментами, всегда можно изучить более простые формы вложения денег, будь то банковский вклад или услуги НПФ.
Сказать точно и наверняка сколько удастся заработать к пенсии с помощью биткоина — невозможно. И даже если какие-то финансовые гуру пытаются убедить вас в обратном, то имейте ввиду, что в действительности, ни один финансист и аналитик не знает, что произойдет завтра со стопроцентной гарантией. Яркий пример за последние годы — финансовый кризис, спровоцированный пандемией коронавируса. Подобные «черные лебеди» редко кто прогнозирует и учитывает.
Впрочем, как мы видим, у биткоина, вопреки всем внешним факторам, складывается положительная динамика роста стоимости за весь его период существования — это факт. Так можно ли на нем заработать, и если да, то сколько?
Рассмотрим наглядный пример:
Допустим, у вас в распоряжении оказалась сумма в 100 000 рублей. Курс доллара в момент покупки криптовалюты составляет 91 рубль. Значит, по нынешнему курсу, мы сможем приобрести 0,019 BTC (при курсе 56 500 долларов за один биткоин, или, соответственно 5 141 500 рублей за один биткоин).
Рассмотрим динамику роста стоимости актива в прошлом. Только за прошедший год актив вырос более чем в 11 раз. Но на более длинной дистанции ситуация меняется.
Если посмотреть динамику за пятилетние циклы, то с мая 2019 года по май 2024 года актив вырос в приблизительно 6,6 раз (с 8 547 до 56 500 долларов). В предыдущем пятилетнем цикле с 2014 по 2019 год рост стоимости был в целых 13,6 раза (с 629 до 8547 долларов США). Короче говоря, рост сохраняется, хотя темпы падают. Вторая пятилетка по сравнению с первой — разница почти в два раза.
Нельзя гарантировать, но допустим, тенденция сохранится в дальнейшем. Рассмотрим ее как умеренно-оптимистичный сценарий развития событий. Конечно, ситуация может развиваться в негативном русле — наступить очередная криптозима, инвесторы понесут убытки и разорятся (негативный сценарий). Так же мы намеренно не учитываем более оптимистичный прогноз, при котором BTC будет стоить миллионы долларов уже в ближайшие годы (оптимистичный сценарий).
Итак, в случае умеренного сценария, даже при снижении темпов роста, в следующие пять лет BTC мог бы подорожать примерно в 3,2 раза или до 180 800 долларов США.
Итого при вложении 100 000 рублей и покупке, соответственно, 0,019 BTC плюс допущении умеренно-оптимистичного сценария, разовая выгода за указанный период сможет составить 220 000 рублей (100 000 * 3,2 = 320 000 из которых 100 000 рублей вкладывали, значит 320 000 - 100 000 = 220 000 рублей).
Биткоин, несмотря на колебания цены, продолжает оправдывать статус «цифрового золота». Несмотря на волатильность, в пользу восходящего тренда говорит ограниченная эмиссия, халвинг, исторический анализ динамики стоимости актива и исчерпание запасов не ранее XXII века. С другой стороны, стоимость актива действительно волатильна, что может быть неуместно для ряда инвесторов, особенно, если они рассматривают биткоин не в качестве средства накопления на старость и долгосрочной инвестиции, а как средство краткосрочной спекулятивной торговли.
Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.
